La crise du Covid-19 a créé un niveau d’incertitude économique sans précédent. Celle-ci a fait naître une certaine réticence de la part des prêteurs à accorder des crédits aux entreprises. Par crainte d’un credit crunch (rationnement du crédit) et, à terme, de la faillite des PME, les gouvernements réduisent le risque pour les prêteurs grâce à des garanties d’État. Avec une garantie d’État, le gouvernement couvre une partie de la perte en cas de défaut de paiement d’un prêt. Les prêteurs bénéficient ainsi d’une sécurité supplémentaire et peuvent continuer à prêter pendant la crise.
October distribue des Prêts Garantis par l’État en France, en Italie et aux Pays-Bas. Pour gagner en efficacité et proposer davantage de prêts garantis, October a déployé un nouveau modèle d’analyse de crédit pour les projets inférieurs à 250.000€ et couverts par une garantie d’Etat. Ce modèle va permettre à l’entreprise d’obtenir une réponse instantanée à la question : puis-je bénéficier d’un prêt garanti ou non ?
L’analyse financière actuelle des projets
Notre analyse financière est effectuée en interne par nos équipes Crédit locales. Les analystes financiers October sont chargés de recueillir des informations quantitatives et qualitatives nécessaires à l’évaluation du risque d’un projet / d’une entreprise (c’est-à-dire analyser sa capacité de remboursement sur les années à venir et sa probabilité à ne pas honorer ses échéances financières). Ils exportent des informations à partir de rapports annuels et les insèrent dans notre modèle de scoring. Ils y ajoutent des informations sur les résultats financiers d’une entreprise, les perspectives du marché et le management. Ce modèle de scoring génère un score de crédit et un taux d’intérêt que nous proposons à l’entreprise lors de l’instruction du dossier.
L’instruction du dossier est la partie la plus importante dans toute analyse de crédit, mais ce n’est pas la seule partie. Pour faire simple, notre processus peut être résumé en 5 étapes :
- L’emprunteur ou l’intermédiaire financier (partenaires, conseils financiers, courtiers, etc.) dépose une demande en ligne.
- L’équipe October analyse et rencontre (en ligne) l’emprunteur.
- Suite à l’instruction du dossier par l’analyste, une offre de prêt (taux d’intérêt, durée, montant de l’emprunt) est générée.
- Le Comité de Crédit international October approuve ou refuse l’offre en fonction de sa compréhension du risque.
- Si le dossier est approuvé, l’équipe Opérations October entame une vérification de conformité sur l’entreprise dans le cadre de notre lutte contre la fraude.
| Découvrez en détail ces 5 étapes dans notre tutoriel |
Connaissez-vous Magpie ?
Au cours des dernières années, nous avons développé un modèle d’évaluation automatique de l’éligibilité des entreprises à un financement que nous appelons « Magpie ». Magpie est construit à l’aide d’algorithmes de machine learning analysant de grandes quantités de données collectées par October au cours des 5 dernières années dans les différents pays où nous opérons. Il s’améliore constamment à mesure que nous collectons davantage de données croisées entre les pays. Cet algorithme a été développé en interne par nos équipes Data et Tech.
Magpie estime la probabilité de défaut de paiement d’une entreprise et lui attribue un score sur une échelle allant de 1 à 5. Un score Magpie de 5 signifie que la probabilité de défaut de paiement est très élevée. Normalement, le score Magpie 1 est égale à un note de crédit de « B » et le score Magpie 2 vaut pour un « C », les scores Magpie supérieurs à 2 ne sont pas éligibles pour un prêt.
Comment fonctionne Magpie ?
Supposons que vous soyez le CEO d’une entreprise et que vous demandiez 100.000€ pour développer vos opérations commerciales à l’étranger. Que se passe-t-il ?
- Vous allez d’abord tester votre éligibilité à un financement October avec notre Quickscan, où vous entrez le nom de votre entreprise, le montant du prêt et la raison de votre demande.
- Sur la base du nom de l’entreprise :
- Magpie recueille des données auprès de fournisseurs de données publics et privés, tels que la Chambre de Commerce, pour vérifier si votre entreprise répond à nos critères d’éligibilité : au moins 250.000€ de chiffre d’affaires, rentable et 2 ans d’existence.
- Magpie analyse automatiquement les documents transmis, tels que les relevés bancaires et les rapports annuels.
- Magpie compare votre entreprise et votre demande à des entreprises similaires, en termes de taille, d’activité et de localisation.
- Magpie prédit votre capacité à rembourser le prêt, c’est-à-dire votre probabilité de défaut.
- Lorsque votre entreprise obtient un score Magpie de 1, 2 un analyste October prend le relais. Il recueille des informations supplémentaires, mène un entretien avec un représentant de votre entreprise et instruit le reste du dossier comme expliqué ci-dessus.
Nos analystes se basent déjà sur les scores de Magpie depuis 2019 en France et janvier 2020 pour l’Italie.
Pour les Instant Projects, le FCCR (c’est-à-dire le ratio calculant la capacité de remboursement de l’emprunteur) pourrait être inférieur à 1. Pourquoi ? Le raisonnement est le suivant : les données que nous avons accumulées montrent que les critères de FCCR>1 ne sont pas aussi discriminatoires qu’on pourrait l’imaginer, lorsqu’ils sont combinés à d’autres facteurs, comme nous le faisons avec Magpie.
Des décisions plus rapides
Nous avons testé Magpie sur plus de 130 000 demandes de prêt. Nous avons alors examiné comment Magpie aurait noté ces projets. Nous en avons conclu qu’avec Magpie nous pouvions prédire avec précision les défauts et que nous aurions pu financer plus de projets avec un taux de défaut plus faible.
Par conséquent, Magpie prendra dorénavant des décisions de crédit pour les projets suivants :
- Avec un score Magpie de 1 ou 2,
- Qui sont couverts par une garantie d’État,
- Avec un montant de prêt compris entre 30.000 et 250.000€.
Ces projets sont appelés Instant Projects. Le rôle de l’analyste consistera notamment à vérifier l’éligibilité de l’entreprise à une garantie d’État et à effectuer d’autres contrôles de conformité. L’analyste n’effectuera aucune instruction du projet et ne rencontrera pas l’emprunteur. Nous vérifions toutefois l’identité de ce dernier par le biais d’un appel vidéo.
Par rapport au processus traditionnel, voici à quoi ressemble le nouveau processus :
Comparaison des analyses de crédit
Grâce à ce nouveau processus, nous sommes en mesure de gagner un temps considérable dans les étapes 2 à 4. En omettant l’analyse humaine du crédit, nous sommes en mesure de fournir une décision de crédit en quelques minutes. Nous estimons que le processus, depuis la demande de prêt jusqu’au remboursement du prêt, sera 20% plus rapide.
Pourquoi lançons-nous les Instant Projects ?
Plus le financement est long et complexe, moins les dirigeants ont le temps de se concentrer sur le coeur de leur activité : développer leur business, gérer leurs équipes, etc. Nous voulons offrir aux entreprises une solution simple et rapide, leur donner le temps de se concentrer sur ce qui compte vraiment. En quelques minutes, une entreprise saura si elle peut obtenir un Instant Project et à quels coûts.
Nous serons en mesure de faire plus de prêts à des coûts moindres. Cette agilité nous permettra de financer plus de petits projets et libèrera du temps aux équipes pour se concentrer sur des demandes de prêt plus importantes et plus complexes. Nous optimiserons ainsi le temps humain et nous userons de cet outil technologique pour être plus efficace.
Nous travaillons à la numérisation et à la rationalisation de notre analyse de crédit depuis un certain temps. Magpie a remplacé notre test d’éligibilité depuis un an en France et quelques mois en Italie. Magpie a obtenu de bons résultats.
En outre, l’environnement actuel offre une occasion unique d’introduire notre nouvel outil de crédit. Les garanties d’État en France, en Italie et aux Pays-Bas couvrent une grande partie du risque. En prenant des décisions de crédit plus rapides, nous sommes en mesure de distribuer plus de prêts et d’aider plus d’entreprises dans cette crise grâce à cette technologie.
Conséquences pour les prêteurs
Les Instant Projects ne remplaceront pas les projets traditionnels. Il y aura deux types de projets sur la plateforme : les Instants Projects et les autres. Vous pouvez reconnaître un Instant Project par sa description. La description de projet des Instant Projects est standardisée et contiendra moins d’informations, car ces informations sont normalement rédigées par nos analystes financiers. Les Instant Projects auront toujours une note de crédit de B ou C, selon leur score Magpie.
Ces Instant Projects seront cofinancés par les prêteurs particuliers et le Fonds October, composé des investisseurs institutionnels et le Management d’October, comme tout autre projet.
L’objectif des Instants Projects est également de proposer davantage de prêts. En tant que prêteur, vous aurez plus de possibilités d’investissement sur la plateforme. Vous pouvez les utiliser pour diversifier votre portefeuille de prêts autant que possible.
Pour l’instant, seuls les Instants Projects français seront ouverts aux prêteurs particuliers.