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Lendix Academy – Episode 16 : les risques du prêt aux PME et la diversification

Dans l’épisode 15 nous vous parlions du rendement de votre Portefeuille Lendix. Placer une partie de son épargne sur Lendix est plus rémunérateur que la plupart des placements bancaires classiques (Livret A, Assurance Vie, etc.). Pourquoi ? Car, selon l’expression consacrée “no risk no gain” (pas de risque pas de gain), le risque est plus rémunérateur.

Partout vous verrez sur le site cette mention : “prêter de l’argent à des TPE/PME présente un risque de perte en capital et nécessite une immobilisation de votre épargne. N’empruntez pas au-delà de vos capacités de remboursement.” Pourquoi ? Et qu’est-ce que cela signifie ?

Quel est le risque ? 

Le risque est qu’une entreprise à laquelle vous aviez prêté fasse défaut, c’est-à-dire qu’elle ne rembourse plus. Une partie du capital prêté est alors perdue. Quelle partie du capital est perdue ? Si une entreprise fait défaut au bout de 18 mois de remboursement sur 48 mois ou 36 mois sur 48 mois ce n’est pas la même partie du capital qui est perdue (63% vs. 25% de perte).

En aucun cas Lendix ne se substitue aux remboursements de l’entreprise, c’est bien le Prêteur qui porte le risque.

Comment se prémunir contre ce risque ? Une seule stratégie d’investissement gagnante : en diversifiant votre Portefeuille. 

La diversification de votre Portefeuille est cruciale car elle permet de minimiser l’impact des défauts sur le taux de rendement global du Portefeuille. Plus votre Portefeuille est diversifié, plus votre rendement est statistiquement stable. Moins votre portefeuille est diversifié, plus votre rendement a de chances de chuter rapidement.

Un exemple simple : si votre Portefeuille contient 10 projets à 100€ (1000€ au total), un défaut aura un impact négatif important sur votre taux de rendement. Si votre portefeuille contient 50 projets à 20€ (1000€ au total), un défaut ne baissera que légèrement votre rendement global.

Le conseil Lendix ? L’idée est de ne pas vous faire prêter plus mais de vous faire prêter mieux. Et la manière la plus sim ple d’y arriver est d’y penser dès le début. Lors de l’inscription, il suffit de diviser la somme totale que vous souhaitez investir par 50, et vous obtiendrez le montant moyen à prêter par projet, pour atteindre 50 projets, généralement en quelques mois.

Comment Lendix vous aide à voir votre niveau de diversification ?

Votre “Compte à la Loupe” dans votre onglet Portefeuille vous donne une indication de votre niveau de diversification avec des étoiles (de 1 à 5) en prenant en compte le nombre de projets dans votre Portefeuille et leur pondération dans le montant investi.

En conclusion, lorsque vous venez sur Lendix vous cherchez un supplément de rendement en acceptant le risque.