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Lendix Academy – Episode 15 : le rendement des prêts Lendix

Prêter à des PME a de nombreux avantages. Le produit est très abordable puisque l’on peut commencer à prêter à partir de 20€. Les opérations sont simples à comprendre et à la portée de tous. Il n’y a pas de flux financiers complexes. Même la fiscalité est devenue simple avec 30% pour tout le monde.

En revanche, il y a un élément qui reste complexe à exprimer : le rendement. Nous allons essayer de rendre cette notion compréhensible pour le plus grand nombre.

Il y a trois façons d’interpréter le rendement de vos prêts (dont une fausse) :

⛔️ Première méthode : Confondre taux d’intérêt et taux de rendement 

Nous l’annonçons tout de suite, cette interprétation est fausse. Comme nous l’avons vu dans l’article sur le fonctionnement du crédit Lendix, le rendement annuel d’un prêt n’est pas égal aux taux d’intérêt annuels car l’emprunteur rembourse mensuellement une partie du capital. Le fonctionnement d’un crédit Lendix est similaire à celui d’un crédit immobilier « classique » pour un particulier (crédit amortissable) :

  • Tous les mois, les emprunteurs remboursent une partie du capital et des intérêts.
  • Les intérêts sont calculés sur le capital restant dû (capital emprunté – capital remboursé), car les emprunteurs ne payent pas d’intérêts sur les sommes déjà remboursées. Au même titre que lorsque vous remboursez un crédit immobilier, vous payez des intérêts uniquement sur ce qu’il vous reste à rembourser.
  • Mois après mois, le capital restant dû baisse et donc le montant des intérêts mensuels en valeur absolue également.

Donc si vous prêtez 100€ à 6,5% pendant 4 ans, votre rendement n’est pas de 6,5% annuellement.

✅ Deuxième méthode : Le retour sur investissement

Une façon simplifiée mais pas tout à fait complète de voir votre rendement est de regarder la rentabilité du capital prêté.

Prenons un exemple : un prêt de 100 euros sur 24 mois à 6,5%.  La somme totale des intérêts bruts perçus est égale 6,81€. Cette somme, rapportée au capital investi, donne un retour sur investissement brut, ou rendement du capital investi, de 6,81% (6,81€/100€).

Cela vous donne une idée de votre rentabilité mais cela ne prend pas en compte le fait que vous avez souvent plusieurs dizaines de prêts en parallèle et que l’argent remboursé tous les mois a été réinvesti au fur et à mesure dans d’autres projets. Par ailleurs, cela ne vous donne pas un rendement annuel comparable aux autres produits.

✅ Troisième méthode : Le Taux de rendement interne

Lorsque l’on parle de rendement chez Lendix, nous parlons de Taux de Rendement Interne (TRI), qui est une notion commune en placement financier et qui vous permettra donc de comparer plusieurs placements.

Son principe est simple : il prend en compte tous les flux (investissement initial, remboursements mensuels, défauts) et ramène tout sur un rendement annuel. Le TRI vaut pour un prêt mais également pour la globalité du Portefeuille (c’est d’ailleurs ici qu’il a le plus d’utilité) et il prend en compte également les défauts ou retards de paiement.

Essayons de rentrer dans le détail sans complexifier le raisonnement inutilement. Vous avez placé 100€ et à la fin des 24 mois vous obtenez 106,81 €. Le TRI revient à estimer le taux annuel à appliquer sur 100€ pour obtenir 106,81 avec des remboursements mensuels, au bout de deux ans. Pour cela, il faut prendre en compte chaque remboursement futur, leurs dates, ainsi que la date de déboursement des fonds initiaux.

Pour les plus courageux, voici l’explication détaillée

Vous retrouverez ce TRI global dans l’onglet Mon Compte à la loupe de votre page Portefeuille. Dès que vous faites un nouveau prêt, ce TRI est mis à jour. Chose importante, le TRI est divisé entre TRI avant défauts et TRI après défauts. Cela vous permet de voir très rapidement l’impact des projets en retard ou en défaut de paiement sur la rentabilité de votre Portefeuille.

Enfin sur votre page Portefeuille Lendix il y a la notion de « gains », cela représente le différentiel entre les intérêts perçus et les pertes liés aux Projets en défaut.

Vous savez maintenant tout sur le rendement de votre épargne sur Lendix !