Deep Nature

Avertissement

Ce projet ne correspond pas aux caractéristiques réglementaires définies par l’ordonnance du 30 mai 2014 (ordonnance sur le financement participatif). Il n’est donc pas proposé directement ou indirectement dans le cadre d’un financement participatif.

Cet emprunt n’est juridiquement pas considéré comme un « projet* ». Selon l’ordonnance sur financement participatif, seuls les « projets » peuvent être financés sur une plateforme Intermédiaire en Financement Participatif.

Ce type d’emprunt est donc pour le moment réservé aux investisseurs avertis. Nous travaillons pour l’ouvrir aux investisseurs particuliers.

*Au sens de l’ordonnance du 30 mai 2014, un projet consiste en un achat ou un ensemble d’achats de biens ou de prestations de service concourant à la réalisation d’une opération prédéfinie en termes d’objet, de montant et de calendrier.

Présentation de l’entreprise 

Créé en 2004, Deep Nature est un groupe spécialisé dans la conception et l’exploitation de spas, centres de bien-être, centres thermaux et thalassos en France et à travers le monde. Le groupe, dirigé par Julien Patty et Nathalie Gaume, emploie 400 personnes et est basé à Chamonix-Mont-Blanc (74).

Le groupe a pour activités :

– La création et gestion de plus de 40 spas, 2 thalassothérapies et également 2 spas sur des bateaux de croisière de luxe

– Le consulting avec la signature de missions d’accompagnement

– Le cosmétique en collaboration avec entre autres Clarins, Sisley, Codage, Nougatine, Cinq Mondes et Biologique Recherche France

La société travaille avec 3 grands groupes de manière historique, Intercontinental, Pierre & Vacances et Center Parcs mais également avec une quarantaine d’autres grands noms de l’hôtellerie, de la thalassothérapie ou des centres bien-être.

Présentation du projet 

Dans le cadre d’une diversification de ses activités, le groupe veut investir en prenant une participation dans le rachat du parc de loisirs Les Planards implanté dans sa région.

Le groupe souhaite emprunter 1 500 000 € sur 60 mois avec un différé d’amortissement de 6 mois pour financer son apport en compte courant dans cette opération.

Cet apport en compte courant est financé sur la plateforme Lendix par les prêteurs institutionnels exclusivement, le projet n’étant pas ouvert aux prêteurs particuliers du fait de l’objet du financement. Les repreneurs vont solliciter la communauté de prêteurs Lendix pour financer une partie de l’acquisition du parc de loisirs Les Planards.

Avis de l’analyste 

Notre emprunteur est une holding dont les revenus proviennent de services facturés à ses filiales. L’analyse financière a été réalisée sur les comptes consolidés qui reflètent les performances du groupe.

Avec un chiffre d’affaires de 20 285 000 € en 2016 et une équipe expérimentée, la société a un excellent historique de performance en termes d’activité combiné à une rentabilité opérationnelle solide.

Le prévisionnel a été élaboré sur la base des performances de 2016.

L’emprunteur possède une bonne capacité de remboursement avec un FCCR (Fixed Charge Cover Ratio*) prévisionnel à 1,06 et une excellente structure financière avec un ratio prévisionnel de dettes nettes / Ebitda de 1,9 et de dettes nettes / fonds propres de 62,0%.

L’analyse du projet et de l’emprunteur conduisent à une notation B avec une excellente solidité financière et un taux à 6,00% l’an.

Points forts

– Excellent historique d’activité du groupe avec une présence forte en France et à l’International sur des établissements au cœur d’adresses prestigieuses.

– Leader français du marché bien-être en France

– Bonne capacité de remboursement prévisionnelle avec un FCCR de 1,06 conforté par le support du pool bancaire historique

Point de vigilance

– Activité pouvant être impactée par le pouvoir d’achat des particuliers 

*Le multiple de FCCR à 1,06 signifie que la société a une marge de sécurité de 6% par rapport à sa capacité à rembourser ses échéances de crédit.

L’avis d’expert est donné à titre indicatif sur la base des éléments fournis par le porteur du projet et des informations provenant de nos bases de données (Scores & Décisions, Fichier Bancaire des Entreprises). Cet avis ne constitue qu’un élément de réflexion dans la prise de décision d’un prêteur pour participer au financement d’un projet.