A2H – Refinancement de travaux pour un hôtel-restaurant

Présentation de l’entreprise

La SARL A2H au capital de 8000€ et créée en 2005 est située à Vierzon (18). La société exploite l’hôtel-restaurant Le Chalet de la forêt qui réalise un chiffre d’affaires de 1 228K€ et un résultat net de 46K€. L’activité hôtellerie représente 40% du chiffre d’affaires avec 10 chambres et 5 chalets pour un taux d’occupation annuel moyen de 74%. Le restaurant, ouvert midi et soir, représente 60% de l’activité. L’effectif est de 9 salariés.

Présentation du projet

L’entreprise A2H souhaite refinancer les travaux d’aménagement qu’elle a autofinancé. Le montant global du projet est de 103K€. Les prêteurs de Credit.fr sont sollicités sur la totalité du besoin qui est immédiat.

L’avis de l’analyste

Entre 2016 et 2017, le chiffre d’affaires est en croissance de 4.8% pour atteindre 1 228K€. Les charges sont bien maîtrisées ce qui permet à la structure d’améliorer sa rentabilité. L’EBITDA ressort à 121K€ soit 9.9% du CA contre 98K€ en 2016 soit 8.4%. Il permet de couvrir les annuités d’emprunt.

La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 35.7%. Il n’y a pas de versement de dividendes. La dette moyen terme s’amortit. A ce jour elle est de 191K€ soit 93% des fonds propres et 1.6 année d’EBITDA.Avec un actif immobilisé important à 452K€ et l’autofinancement de travaux, le fonds de roulement est négatif. La trésorerie ressort en légère hausse à 5K€ à la clôture.