ABH PARTNERS – Besoin de trésorerie pour un sous-traitant industriel

Présentation de l’entreprise

ABH Partners a été créée en 2011 et son siège social est situé à Rezé. ABH Partners est une société de sous-traitance industrielle dont l’atelier est intégré au Centre de Détention de Nantes.Son bail emphytéotique d’une durée de 99 ans lui permet de disposer des locaux et de la main d’œuvre.L’entreprise propose différentes prestations :- la sous-traitance industrielle manufacturière et mécanisée avec une mise à disposition de l’atelier et de la main d’œuvre pour : assemblage, collage, mise sous film, contrôle, etc,- la possibilité d’intégration des équipements des clients dans l’atelier pour réaliser leurs process,- l’ingénierie d’expérimentation pour proposer des innovations, tester et valider de nouvelles solutions.La société compte 4 salariés.A noter que la société s’est déjà financée auprès des prêteurs Credit.fr, en juin 2018.

Présentation du projet

Les PGE bénéficient d’une garantie d’État à hauteur de 90% du capital restant dû. Ils sont constitués de 2 phases. La 1ère de 12 mois avec un taux de 2% et un remboursement in fine (fin de période). La 2nde, optionnelle, d’une durée comprise entre 12 et 60 mois amortissables avec un taux allant de 3,80% à 5,35%. ABH PARTNERS sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 50 K€ sous la forme d’un PGE afin de compenser la perte d’activité suite à la fermeture des ateliers pendant le confinement. Et ce, en complément d’un PGE bancaire, accordé, de 100 K€.Le besoin est total et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant le confinement. Sur l’exercice 2019, le chiffre d’affaires atteint 1 028 K€ soit un très léger recul de 1,8%. Suite à la hausse de la masse salariale, l’EBITDA ressort à 37,6 K€ (contre 59,8 K€ en 2018) et représente 3,6% du chiffre d’affaires. Le résultat net est de 18 K€, d’où une marge de 1,7% (-2,2 points).Les fonds propres progressent et s’élèvent à 222,9 K€. Le ratio fonds propres sur total bilan est donc de 46,5%.Le niveau d’endettement moyen long terme est bien maîtrisé puisqu’il est de 52,1 K€ (23.3% des fonds propres).La trésorerie nette, à la clôture 2019, est de 43,2 K€. A fin juin, elle est de 75 K€.