AGENIUM IT & SYSTEMS – Financement du BFR d’un spécialiste de la distribution de logiciels

Présentation de l’entreprise

La SAS AGENIUM IT & SYSTEMS au capital de 80 000€, créée en 2004, est située à Montesson (78). En 2018 elle réalise un chiffre d’affaires de 5 020 K€ et un résultat net de 375 K€.

Cette société met en œuvre des solutions de revente de logiciels scientifiques, de modélisation et d’analyse de systèmes mobiles, de développement, et de modélisation 3D et terrain.Ses clients sont la DGA, Thalès, Airbus, …

A noter que la société fait partie du groupe Agenium avec la holding AGENIUM GROUP, que vous avez financée en décembre 2018.

Présentation du projet

Les délais de règlements clients sont longs au vu de la typologie de la clientèle. De plus, l’entreprise est en forte croissance, ce qui engendre un besoin en fonds de roulement plus important. Les prêteurs Credit.fr sont sollicités à hauteur de 200 K€ pour financer ce besoin en fonds de roulement.

Le besoin global de 200 K€ est immédiat.

L’avis de l’analyste

Forte hausse du niveau d’activité de 175% entre 2017 et 2018 pour atteindre 5 020 K€. La marge est en baisse à 55% contre 65% en 2017. Les charges sont bien maîtrisées. L’EBITDA ressort à 445 K€ soit 8.9% du CA contre 191 K€ en 2017 soit 10.5% du CA.

La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 28.9%. L’endettement est limité. A ce jour il est de 67 K€ soit 4.6% des fonds propres et 0.15 année d’EBITDA.Les délais de règlements clients s’allongent entraînant une augmentation du besoin en fonds de roulement. La trésorerie ressort en baisse, mais à un niveau confortable à 264 K€ à la clôture.