AKTIBA – Besoin de trésorerie pour une nouvelle activité

Présentation de l’entreprise

La SAS AKTIBA, au capital social de 8 K€, a été créée en janvier 2013 à Dax par M. TESTA. Celui-ci a revendu la société à un duo de repreneurs début 2021, via la holding FMPA (financée sur Credit.fr en février 2021).La société, avec ses 4 agences (Dax, Biarritz, Pau et La Teste), opère sur la rénovation et l’amélioration de l’habitat pour des clients situés en région Nouvelle Aquitaine.Elle propose également des prestations suivantes : pose d’isolation thermique et/ou acoustique, menuiserie en PVC ou aluminium, système de chauffage, ou ravalement de façade.M. AUGIER DE CREMIERS est le président de ce groupe qui emploie 14 personnes. La holding FMPA a emprunté 415 K€ sur Credit.fr en février 2021 afin de financement la reprise d’AKTIBA.

Présentation du projet

La société AKTIBA sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 40 K€, sous la forme d’un crédit court-terme in fine, afin de financer le lancement de l’activité auprès des professionnels. Le besoin est global et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant les confinements.Les comptes 2020 présentent une baisse d’activité de 7 % (conséquence de la Covid), et un chiffre d’affaires de 2 344,9 K€.L’augmentation de l’achats de matières premières impacte l’EBITDA qui devient négatif à – 43,6 K€. Ces achats ont été réalisés en fin d’exercice 2020 pour des chantiers à réaliser début 2021 ; cet EBITDA négatif est donc à nuancer.Après un résultat exceptionnel de – 37,1 K€ (essentiellement des provisions pour un litige prud’hommal), le résultat net ressort à -52,7 K€.Avec cette perte associée à une distribution de dividendes de 60 K€ (en faveur de l’ancien actionnaire), les capitaux propres s’élèvent à 193,2 K€ et représentent 31,6 % du total bilan (- 14,7 points).L’endettement est de 103,6 K€ (dont 60 K€ de PGE) soit 53,6 % des fonds propres.La trésorerie s’élève à 202 K€.Sur le premier semestre 2021, le chiffre d’affaires est de 1 176,4 K€. En comparaison avec la même période en 2020, il est en baisse de 5,3 %.Le dirigeant nous indique que 70,3 % de ce chiffre d’affaires a été réalisé sur la période mars à juin 2021 soit 826,9 K€ (+ 3 % par rapport à N-1).Le chiffre d’affaires prévisionnel 2021 devrait être de 3 009,3 K€, soit en hausse de 28,3 % dont 512,9 K€ via la nouvelle activité B2B. A ce jour, le carnet de commandes B2B s’élève à 277,4 K€.A fin juin, la trésorerie est de l’ordre de 120 K€.