Anrode

Présentation
de l’entreprise

Créé en 2011, Le Robinson est un restaurant traditionnel géré par Stéphane Lelièvre et situé dans un endroit idéal face à la plage de l’Almanarre près de Hyères. Il s’agit d’un restaurant en bord de mer avec un bar privé sur la plage proposant également un peu de kite et de planche à voile. 

Horaires d’ouverture : du lundi au dimanche : 12:00-14:30/ 19h30-22h30. 

Le restaurant a 20 places assises à l’extérieur et 100 à l’intérieur. Le prix moyen au menu est de 43 à 50 €. Le Robinson compte 5 à 20 employés fixes, selon la saison. L’activité est saisonnière, ils ferment 2 mois par an en novembre et du 10 janvier au 10 février. Le restaurant attire aussi bien les locaux que les touristes, les particuliers et les groupes.

M. Stéphane Lelièvre, directeur général, possède au total 30 ans d’expérience professionnelle dans le secteur. 

C’est un ami proche du chef Alain Ducasse. Lui et sa femme ont fait une école hôtelière à Marseille. Le groupe est une entreprise familiale détenue par Monsieur et Madame Lelievre et leurs 2 enfants. Chaque enfant a fait HEC et l’école hôtelière de Lausanne. Ils sont aujourd’hui gérant et directeur financier du Grand hôtel des Sablettes, premier hôtel « Curio » en France et faisant partie du Groupe Lelievre.

Le Groupe Lelievre regroupe 10 hôtels et restaurants de luxe à Toulon et Hyères.

Présentation
du projet

La société demande 250 000 € pour financer le développement de son restaurant, Le Robinson a besoin d’une filiale complète pour doubler sa capacité et renouveler son intérieur pour en faire un lieu de luxe à visiter au même niveau que le Grand Hôtel des Sablettes… Les petits équipements sont autofinancés par Le Robinson et le matériel de cuisine a été renouvelé il y a deux ans.

Le restaurant ne sera pas fermé pendant les travaux. Ce projet sera réalisé dans les prochains mois.

Pour rappel, la communauté des prêteurs d’October a soutenu le Groupe Holding Stéphane à hauteur de 975 000 € pour financer les équipements et travaux des Pins penchés ainsi que les travaux et achats de petits meubles du Grand Hôtel des Sablettes Plage.

Le montant offert sur la plateforme est limité à 122 500€, ce qui est conforme aux limites réglementaires.

Avis de
l’analyste

L’emprunteur est une société d’exploitation représentant 8% du chiffre d’affaires du groupe et 8,6% de la rentabilité. L’analyse financière a été effectuée sur les états financiers consolidés, qui reflètent la performance du groupe.

Porté par le Grand Hôtel Des Sablettes depuis 2017, le groupe a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 10 277 000 € et une marge opérationnelle à deux chiffres.

La prévision est basée sur la performance 2018.

Le groupe travaille avec une clientèle diversifiée de particuliers et d’entreprises.

Le groupe dispose d’une capacité de remboursement correcte avec un FCCR (Fixed Charge Cover Ratio *) prévisionnel de 1,15 et une structure financière solide, avec un ratio dette nette / ebitda prévisionnel de 1,77 et une dette nette / capitaux propres prévisionnels de 170%.

L’analyse du projet conduit à une cote de crédit de B et à un taux d’intérêt annuel de 6,40 %.

*Le multiple de FCCR à 1,15 signifie que la société a une marge de sécurité de 15 % par rapport à sa capacité à rembourser ses échéances de crédit.

L’avis d’expert est donné à titre indicatif sur la base des éléments fournis par le porteur du projet et des informations provenant de nos bases de données (fichier de donnée externe). Cet avis ne constitue qu’un élément de réflexion dans la prise de décision d’un prêteur pour participer au financement d’un projet.

Points forts :

• Bonne performance historique basée sur une clientèle diversifiée.
• Excellente capacité de remboursement avec un FCCR prévu de 1,15.
• Emplacement idéal.

Mises en garde :

• Saisonnalité.