ANTEFIXE – Refinancement de comptes courants d’associés

Présentation de l’entreprise

La SAS ANTEFIXE au capital de 2K€ a été créée en 2009. Il s’agit d’un cabinet d’architecte situé à Champigny-sur-Marne.Le cabinet d’architecte évolue sur le secteur du luxe et du retail.Le cabinet réalise un chiffre d’affaires de 1 400K€ avec un résultat net de 124K€.La société compte 9 salariés.

Présentation du projet

La SAS ANTEFIXE a procédé à l’acquisition par le biais de sa SCI, de nouveaux locaux situés à Saint-Maur-des-Fossés. La banque est intervenue à hauteur de 1 221K€ et Antefixe a apporté 457K€ dans cette opération.Les prêteurs Credit.fr sont sollicités à hauteur de 150K€ pour refinancer une partie de cette avance en compte courant d’associés et donc renforcer le haut de bilan.Le montant global de ce projet est 150K€ et le besoin est immédiat.

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires sur l’exercice 2018 est de 1 400K€. Il était de 1 010K€ sur l’année 2017, soit une augmentation de 38%.Les charges d’exploitation sont correctement maîtrisées. L’EBITDA est de 172K€ et représente 12% du CA.La rentabilité dégagée permet de faire face aux charges de prêt.Le niveau de fonds propres est satisfaisant. Le ratio fonds propres sur total bilan est de 47% grâce à la réintégration du résultat.Il n’y a pas d’endettement sur la structure. Après notre intervention, l’endettement représentera 58% des fonds propres et 0.8 année d’EBITDA.Grâce au renforcement du fonds de roulement et à la maîtrise du BFR, la trésorerie est très satisfaisante à 142K€ à la clôture des bilans 2018.