ATOUT-DELICE – Refinancement de travaux pour une société de livraison de repas

Présentation de l’entreprise

La SARL ATOUT-DELICE, au capital social de 8 K€ a été créée en septembre 2009 à Chaponost (département du Rhône). La structure a réalisé un chiffre d’affaires de 1 562 K€ sur l’exercice 2020 clôturé au 31/08.La société s’est spécialisée dans les services à la personne, notamment la livraison de repas à domicile pour les personnes âgées, avec 2 caractéristiques principales : la qualité gustative et la personnalisation des repas. L’entreprise commande les plats en quantité et en diversité nécessaire, assure leur assemblage et leur distribution, grâce à sa propre flotte de véhicules réfrigérés. La commercialisation est également gérée par la société, via des actions auprès des prescripteurs et via internet pour la publicité, ainsi que par une présence physique auprès de professionnel de la diététique.La première phase de confinement en 2020 a eu un impact positif net sur les ventes (+ 25%), et cette nouvelle clientèle a été, pour majorité, fidélisée.La société emploie 18 personnes (16 CDI, 1 CDD, 1 alternance).

Présentation du projet

La société ATOUT-DELICES sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 80 K€ afin de refinancer des travaux d’aménagement des locaux. Le besoin est global et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant les confinements.Le chiffre d’affaires 2020 ressort en hausse de 11,2 %, porté par l’essor des livraisons à domicile pendant les confinements, soit à 1 562 K€ contre 1 405 K€ en 2019.La rentabilité dégagée par la société s’améliore ainsi, passant de 24,9 K€ en 2019 (1,8 % du CA) à 73,1 K€ en 2020 (4,7 %). Entre l’augmentation des prix de 5 % sur l’exercice 2021 et la dynamique de la livraison à domicile, la société vise une augmentation de son chiffre d’affaires de 10 % par rapport à 2020.La capitalisation de la société est de 24,3 %. Il n’y a pas eu de versement de dividendes sur la période. Il n’y a pas non plus de dettes bancaires, la société ayant entièrement autofinancé ses besoins jusqu’à présent. Sont seulement présents des comptes courants d’associés, qui ont augmenté de 19,2 K€ entre 2019 et 2020 (15,4 K€ en 2019 vs 34,5 K€ en 2020).Le fonds de roulement de 55,5 K€ couvre le cycle d’exploitation.Le BFR est déficitaire de 6,2 K€ grâce à des règlements clients à l’équilibre avec ceux des fournisseurs.La trésorerie de la société à fin mars 2021 est légèrement inférieure à 70 K€.