AVENIR RESEAUX ET COMMUNICATIONS – Développement de l’activité d’une entreprise spécialisée dans les télécommunications

Présentation de l’entreprise

Créée en 2006, ARC est une entreprise spécialisée dans le domaine de la téléphonie et l’installation de la fibre optique.La structure réalise aussi le SAV.Les activités d’ARC sont réparties sous différentes filiales : • ARC TECH spécialisée dans le câblage, cette filiale s’occupe du déploiement privé de câblage informatique et de réseaux alternatifs et électriques.•ARC TP, travaux d’études publiques : cette filiale est une solution pour les études et le déploiement du réseau fibre optique pour les travaux de génie civil.• ARC INFRACOM, intervient en tant que sous-traitante pour des grands groupes comme Orange.La structure travaille avec la totalité des opérateurs télécoms et les collectivités locales. L’entreprise compte 25 techniciens et 5 employés de direction.

Présentation du projet

Nous sommes sollicités par le gérant de l’entreprise à hauteur de 80K€ afin d’avancer les frais de grands chantiers à venir. C’est pour éviter un décalage de trésorerie trop important, les chantiers n’étant payés qu’après livraison.

L’avis de l’analyste

Le niveau d’activité sur l’année 2017 est de 1 560K€ contre 1 276K€ sur l’année 2016, soit une augmentation de 22%Les charges d’exploitation sont correctement maîtrisées.L’Excédent Brut d’Exploitation est de 233K€ sur l’année et représente 15% du chiffre d’affaires.La CAF générée permet le remboursement de l’annuité de prêt.La structure financière est correctement capitalisée. Le ratio Fonds Propres/Total Bilan est de 37% grâce à une stratégie de réintégration d’une partie de l’exercice.L’endettement est limité et maîtrisé. Il représente moins 5,4% des fonds propres et 0,06 année d’EBITDA.La trésorerie est très satisfaisante à 74K€ à la clôture des bilans 2017 contre 38K€ en 2016.