BRISARD DAMPIERRE – Besoin de trésorerie pour l’achat d’une machine d’occasion

Présentation de l’entreprise

La SAS BRISARD DAMPIERRE, au capital de 6 000 K€ et créée en février 1993, est située à Autet (70). La société fait partie d’un groupe, RBH, dont l’activité a débuté en 1845. Elle est spécialisée dans la construction et la pose de charpentes métalliques.Les activités des autres sociétés d’exploitation du groupe sont : – la conception, la fabrication et la pose de menuiseries PVC et aluminium- la conception, la production, l’installation et la maintenance de presses plieuses et de machines de découpe.M. BRISARD est président du groupe qui emploie près de 300 personnes, dont une centaine sur BRISARD DAMPIERRE.Deux financements ont été réalisés sur le groupe via Credit.fr : – le premier en mai 2021 sur BRISARD DAMPIERRE, pour un montant de 515 K€ sur 12 mois. A ce jour, le CRD est de 175,3 K€, à lisser sur 4 mensualités restantes – le deuxième en décembre 2021 sur RBH, pour un montant de 196 K€ sur 12 mois. A ce jour, le CRD est de 164,2 K€, à lisser sur 11 mensualités restantes

Présentation du projet

BRISARD DAMPIERRE sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 195 K€ afin de financer l’acquisition d’une machine d’occasion.Le besoin est global et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant les confinements.* Comptes BRISARD DAMPIERRE *Sur 2020, le niveau d’activité de la société a été impacté par la crise de la Covid. Le chiffre d’affaires ressort à 18 194 K€ (- 14,9 %).L’EBITDA s’élève à 350 k€ et représente 1,9 % du chiffre d’affaires (- 4,9 points). Cette baisse s’explique par un déstockage de matières premières sur 2020, d’où des charges d’exploitation plus importantes que sur les exercices passés.Le résultat net de la société ressort à 310,4 K€ soit 1,7 % du chiffre d’affaires. A noter qu’en 2019, le résultat net est déficitaire, suite à une importante provision concernant 4 chantiers sur lesquels la société porte réclamation.Le niveau de fonds propres progresse à 4 780,7 K€ et 29,5 % du total bilan.L’endettement est de l’ordre de 3 509,1 K€ dont 3 000 K€ de PGE avec un remboursement qui débutera en mai 2022.L’évolution favorable du FDR (hausse des fonds propres et de l’endettement) permet à la société d’avoir une trésorerie de clôture à 491,4 K€.A ce jour, la société respecte le prévisionnel établi, qui annonce un EBITDA de l’ordre de 1 450 K€ (niveau de 2019). De plus, la société a déjà réalisé pour plus de 25 M€ de devis.Le chiffre d’affaires 2021 sera d’environ 21 500 K€, soit une croissance de 18,2 %.* Comptes consolidés du groupe *Le chiffre d’affaires consolidé a été impacté par la crise Covid, d’où un chiffre d’affaires qui recule à 45 865,7 K€ (-12,3 %).Comme les charges diminuent à un rythme moins élevé, l’EBITDA se porte à 6 340 K€ soit 13,8 % (-3,3 points).Une fois les résultats financiers et exceptionnels (négatifs tous les 2) pris en compte, le résultat net ressort à -1 611,2 K€. Bien qu’importantes, les pertes sont en net recul par rapport à 2019.A noter que les charges exceptionnelles 2020 proviennent de dépréciations sur le poste clients et sur le stock. Sur 2019, elles sont en partie dues à un incendie criminel (et prises en charge par l’assurance).En dépit de ces pertes, les capitaux propres progressent et atteignent 10 438,3 K€ grâce aux écarts de réévaluation. Ils représentent 25,5 % du total bilan (+10 points). La société a, en effet, fait réévaluer une partie de son actif immobilier à la valeur locative (immeuble de 8 étages avec des commerces, des logements et un hôtel restaurant) et de son matériel à la valeur de rachat.L’endettement a bondi à 11 578,7 K€ suite à l’obtention de PGE pour 7 M€ (remboursement sur 4 ans après 2 ans de différés). Il représente au total 110,9 % des fonds propres et 1,8 année d’EBITDA, ratios largement dans les normes.A la clôture, la trésorerie nette est de 2 134,1 K€ contre 1 478,9 K€ en N-1. Au niveau groupe, la trésorerie de début d’année 2022 s’élève à 1 810 K€.