BS CONSEIL – Besoin de trésorerie pour développer son activité

Présentation de l’entreprise

La SARL BS CONSEIL, au capital de 1,5 K€ et créée en mars 2004, est située à Sanary-sur-Mer (83). La société exploite 2 agences immobilières, à savoir l’Oliveraie Prestige et l’Oliveraie Premium. La société comprend également un lieu commercial pour l’activité d’immobilier de prestige au Portugal.M. SANTORO est le gérant de la société qui emploie 15 personnes.A noter que la société s’est déjà financée auprès des prêteurs Credit.fr pour 160 K€ en juillet 2019. Pas d’incidents à relever sur ce remboursement, qui a juste été suspendu pendant 3 mois lors du début de crise sanitaire.

Présentation du projet

BS CONSEIL sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 125 K€ afin de lui permettre de développer son activité de vente sur le Portugal. Le besoin est global et immédiat et comprend la reprise de l’encours Credit.fr précédent.

L’avis de l’analyste

L’exercice clos à juin 2021 présente une croissance du chiffre d’affaires de 65,7 %, à 1 325,4 K€. L’EBITDA atteint 57 K€ et représente 4,3 % du chiffre d’affaires. A noter qu’à juin 2020, l’EBITDA est négatif suite à l’arrêt des transactions immobilières pendant le premier confinement.Le résultat ressort à 36,8 K€ et 2,8 % du niveau d’activité.Les fonds propres, après avoir été négatifs en raison des pertes réalisées, sont de retour à l’équilibre. Ils sont de 1,2 K€ et ne constituent pas une réelle structure financière.L’endettement est stable à 367,9 K€ (dont 200 K€ de PGE) et représente 6,5 années d’EBITDA. Avec la hausse de l’actif immobilisé et notamment l’achat d’un local vitrine et la quasi-disparition des comptes courant d’associés au passif, le FDR devient négatif. Le BFR suit également avec la réduction des autres créances. La trésorerie s’élève à 63,7 K€.Le dirigeant nous signale qu’à fin décembre, le chiffre d’affaires encaissé et à encaisser est déjà de 1 300 K€.