C.O.D. FORMATION – Acquisition de matériel pour une école bordelaise

Présentation de l’entreprise

C.O.D Formation est une SAS créée en 2001.Située à Bordeaux, COD Formation est une école de l’enseignement supérieur sous l’enseigne Formasup Campus.Elle propose des formations de Bac+2 à Bac+5.Encadrés par des enseignants-chercheurs et des professionnels reconnus, les élèves alternent entre cours, expériences à l’étranger et stages en entreprise.Le campus est composé de plusieurs écoles :- Sup Commerce- Sup Communication- Sup GRH- Sup Mode- Sup Events&Tourism- CPES (Classes Préparatoires aux Etudes de Santé)Les frais d’inscription s’élèvent à environ 6000€.

Présentation du projet

Madame Othaburu sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 120K€ afin d’acquérir du matériel en prévision de la rentrée : informatique, fournitures scolaires, tables, chaises, etc.

L’avis de l’analyste

Le niveau d’activité augmente chaque année. Entre 2016 et 2017, on note une augmentation de 8% soit un CA de 3 045K€ (contre 2 810K€ en 2016). L’excédent brut d’exploitation est de 148K€ et représente 4.9% du CA. La CAF de 210K€ permet le remboursement de l’annuité de prêt.La structure financière continue de se capitaliser grâce à la réintégration du résultat de l’exercice. Le ratio fonds propres sur total bilan est de 26.7% contre 14.7% en 2016.L’endettement est maîtrisé à 97K€, il représente 21.4% des fonds propres 0,5 année de CAF. Le fonds de roulement reste négatif malgré l’augmentation des fonds propres avec un actif immobilisé important (685K€ de fonds de commerce). On note une augmentation du besoin en fonds de roulement avec une baisse des dettes fournisseurs. La trésorerie ressort négative à -252K€.