CAD’STORES – Renforcement de fonds de roulement pour un spécialiste du store

Présentation de l’entreprise

La SAS CAD’STORES au capital social de 128K€ a été créée en 1971. Située à Ecully, l’entreprise est spécialisée dans la vente de stores, volets, fenêtres et protections solaires.Par ailleurs, CAD’STORES dispose d’une certification Qualibat et RGE permettant de répondre aux nouveaux critères d’isolation ouvrant des droits à des crédits d’impôts. La société distribue 90% de marques françaises et est un storiste agréée Dickinson.

Présentation du projet

L’entreprise sollicite les prêteurs de Credit.fr pour un besoin de financement de 70K€. Il s’agit de renforcer le fonds de roulement de l’entreprise. Le besoin est immédiat dans son intégralitéL’entreprise a déjà emprunté sur Credit.fr : – en janvier 2016, remboursé en intégralité depuis. – en novembre 2018. Une partie du financement actuel servira à rembourser l’emprunt Credit.fr souscrit en novembre 2018. L’encours restant est de 32.6K€

L’avis de l’analyste

Le niveau d’activité sur l’année 2018 est de 1 072K€ contre 977K€ sur l’année 2017 soit une augmentation de 9.9%.Les charges d’exploitation sont correctement maîtrisées.L’EBITDA est de 92K€ et représente 9.96% du CA au 30/09/2018.Celui-ci permet le remboursement de l’annuité de prêt.

La structure financière est correctement capitalisée. Le ratio fonds propres/total bilan est de 61%. Le précédent emprunt Credit.fr ayant été souscrit après la date de clôture de la société celui-ci n’est pas comptabilisé dans les chiffres du bilan 2018. En juillet 2019, l’endettement bancaire de la société était de 70K€.

L’endettement en 2018 de la société est ainsi limité et représente 0,12 année d’EBITDA et 7.9% des fonds propres.