CAMPING DU PORT DE PLAISANCE – Refinancement de travaux pour un camping

Présentation de l’entreprise

La SAS CAMPING DU PORT DE PLAISANCE au capital de 356 730€ et créée en 1993 est située à Clohars (29). En 2018 elle réalise un chiffre d’affaires de 4 421 K€ et un résultat net de 30 K€.

Il s’agit d’un camping situé à Bénodet dans le Finistère. L’établissement est indépendant mais rattaché à la franchise Yelloh Village.Il s’agit d’un site de 380 mobil-homes, classé 5 étoiles, ouvert d’avril à septembre. Le camping propose une offre de restauration, disponible toute l’année.

La société embauche 20 personnes à temps plein, et jusqu’à 100 personnes pendant l’été.

Présentation du projet

Le camping a été agrandi avec la transformation d’un domaine voisin pour réaliser une salle de mariage, de séminaire, un laser-game et le développement de l’accro-branche. Ces travaux ont été réalisés en février 2019 pour 200 K€.

Les prêteurs Credit.fr sont sollicités à hauteur de 200 K€ pour refinancer ces travaux.

L’avis de l’analyste

Croissance annuelle de l’activité. Le chiffre d’affaires croît de 5.7% entre 2017 et 2018 pour atteindre 4 421 K€.La marge globale est en baisse à 85% contre 87% en 2017.Les charges sont bien maîtrisées mais on note une augmentation des charges de personnel. L’EBITDA ressort à 369 K€ soit 8.3% du CA contre 521 K€ soit 12.5% en 2017.

La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 22.9%. L’endettement s’amortit. A ce jour la dette moyen terme est de 1 532 K€ soit 182% des fonds propres et 4.2 années d’EBITDA. Cet amortissement provoque une baisse du fonds de roulement. En revanche, grâce à une optimisation du besoin en fonds de roulement, la trésorerie s’améliore et ressort à 179 K€ à la clôture.