CEIRA TELECOM – Ouverture d’un nouveau bureau pour une société de radiocommunication

Présentation de l’entreprise

La SAS CEIRA TELECOM au capital de 80 000€ et créée en 2012 est située à Vitrolles (13). En 2019 elle réalise un chiffre d’affaires de 578 K€ et un résultat net de 52 K€.

L’entreprise est spécialisée dans la Continuité des communications radioélectriques dans les ERP (Établissements Recevant du Public).Ces installations sont essentiellement sécuritaires (par exemple, elles permettent aux pompiers de communiquer avec les différents niveaux d’un parking en sous-sol).Ceira Telecom intervient sur toute la France et pour tous les types d’ERP (parkings, hôpitaux, centres commerciaux, gares ferroviaires …).

Présentation du projet

La société souhaite ouvrir un bureau à Paris et embaucher un salarié. Cela permettra de limiter les frais de déplacements pour les installations. Dans ce contexte, les prêteurs Credit.fr sont sollicités à hauteur de 103 K€. Le besoin global de 103 K€ est immédiat.

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires comporte la vente des boîtiers et la maintenance qui est récurrente, ce qui explique les variations de CA. En 2019, le niveau d’activité baisse de 13% pour atteindre 578 K€. Les charges sont bien maîtrisées, ce qui permet d’améliorer la rentabilité. L’EBITDA ressort à 76 K€ soit 13.1% du CA contre 32 K€ en 2018 soit 4.8% du CA.

La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 60%. Il y a eu une distribution de dividendes de 35 K€. La structure est libre d’endettement. Notre prêt de 103 K€ représente 42% des fonds propres et 1.4 années d’EBITDA. Le BFR est correctement maîtrisé. La trésorerie ressort à un niveau confortable à 171 K€.