CHAUDRONNERIE ALUMINIUM INOX – Achat de matériel pour un chantier naval

Présentation de l’entreprise

La SAS CHAUDRONNERIE ALUMINIUM INOX (CAI), au capital de 40 K€ et créée en avril 1995, est située à Gujan-Mestras (33). La structure a réalisé un chiffre d’affaires de 935,2 K€ sur l’exercice 2021.La société est spécialisée dans la construction navale, notamment dans les bateaux en aluminium. Elle réalise également des pièces pour d’autres chantiers navals, ainsi que pour des sociétés industrielles.M. MAURIN est président de la société qui emploie 8 personnes.A noter que la société s’est déjà financée auprès de Credit.fr en avril 2021. Ce prêt qui n’a pas eu d’incidents de paiement est en cours de remboursement.

Présentation du projet

La société CHAUDRONNERIE ALUMINIUM INOX sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 65 K€ afin d’acquérir des machines et du stock en raison de commandes programmées. Le besoin est global et immédiat

L’avis de l’analyste

A fin août 2021, le chiffre d’affaires a augmenté de 2,4 % et atteint 935,2 K€ contre 912,9 K€ sur l’année passée.La rentabilité ressort ainsi en hausse de 8,5 points à 205,4 K€, soit 22% du CA contre 123,5 K€ sur 2020 soit 13,5% du CA.A noter sur 2021 : 59,4 K€ de production stockée et 158,5 K€ de production immobilisée ont été retranchées.Avec l’absence de versement de dividendes, la capitalisation de la société s’améliore à 13,5%.L’endettement ressort en hausse de 60.9 K€ et atteint 305,1 K€ contre 244,2 K€ sur l’exercice 2020. Cela équivaut à 1,5 année d’EBITDA. Ce montant comprend 228 K€ de PGE. Soulignons cependant qu’un PGE de 39 K€ a été remboursé en intégralité en novembre 2021, donc a posteriori de la date de clôture comptable.Le fonds de roulement atteint 230,4 K€ et est porté par la hausse de l’endettement ainsi que par la réintégration des bénéfices réalisés.Le BFR est également excédentaire de 109,3 K€.La trésorerie à fin février 2022 est à l’équilibre.