CIE GENERALE DE NETTOYAGE – Accompagnement du BFR d’une société de nettoyage

Présentation de l’entreprise

SARL CIE GENERALE DE NETTOYAGE (COGEN) au capital de 76 316€ a été créée en 1987.En 2019 elle réalise un chiffre d’affaires de 8 107 K€ et un résultat net de 331 K€. Basée à La Farlède à proximité de Toulon, la société COGEN est une entreprise de nettoyage qui dispose d’un portefeuille de plus de 1700 contrats auprès d’une clientèle principalement composée de Syndics de copropriétés et d’administrateurs de biens.L’entreprise emploie 275 salariés.La société a été rachetée par M. Thiounn et ses associés en août 2019.Les partenaires bancaires ont accompagné les repreneurs dans le rachat à hauteur de 3 300 K€. Les associés ont apporté 2 000 K€.Depuis août 2019, la société est l’un des partenaires du RCT (Rugby Club Toulonnais).

A noter que la société COGEN s’est déjà financée auprès des prêteurs Credit.fr en octobre 2019 et qu’elle fait partie du même groupe que la société PSR, qui après s’être financée auprès des prêteurs Credit.fr en en janvier 2019 se refinance également sur Credit.fr.

Présentation du projet

L’entreprise COGEN sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 700 K€ afin d’accompagner son BFR suite à l’augmentation de l’activité prévue sur 2021. Le besoin est global et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant le confinement. Le chiffre d’affaires 2019 de la société ressort à 8 107 K€, stable à -0,3 % par rapport à celui réalisé sur l’exercice 2018, qui était de 8 130 K€.La rentabilité s’améliore cependant, suite aux économies réalisées à l’issue du rachat, pour se situer à 582,3 K€ en 2019, soit 7,2% du CA contre 380,5 K€ sur l’exercice 2018 (4,7 % du CA).La capitalisation de la société est de 29,3 % à la clôture du bilan 2019. On peut noter un versement de dividende sur 2019 mais celui-ci étant antérieur au rachat de la société par la nouvelle, il garde un caractère exceptionnel et n’a pas vocation à se répéter sur les exercices à venir. L’endettement bancaire de l’entreprise au 30/09/2020 s’élève à 1 000 K€. Le fonds de roulement de la société de 820,2 K€ couvre le cycle d’exploitation sur 2019.Le BFR de la société à date de clôture du bilan s’élève à 186 K€.La trésorerie de la société à fin novembre 2020 est de 1 500 K€.