FINANCIERE FAMILIALE LEVYFVE FFL – Besoin de trésorerie pour un groupe familial

Présentation de l’entreprise

La SAS FFL, au capital social de 5 400 K€, a été créée en 2015.La société, notamment holding de tête de NETCO Group, est située à Croix (59).Le groupe associe trois métiers :- l’entrepreneurship (une écurie de jeunes entrepreneurs qui aident les marquesà se transformer ou à créer des relais de croissance),- l’innovation (data, études et planning stratégique / incubateur / Start up studio / Media)- la communication (advertising / design / relations medias / Contents)Le groupe est présent à Lille, Paris et Bruxelles.Le chiffre d’affaires du groupe est de 33 410 K€ en 2018 pour un EBITDA de 1 632 K€.Il est attendu en forte hausse pour l’exercice 2019 : 75 000 K€ de CA pour 6 000 K€ d’EBITDA.Le groupe compte à ce jour environ 400 employés.A noter que FFL a déjà réalisé deux emprunts sur credit.fr en juillet 2019 et en novembre 2019 ainsi que la filiale NETCO en octobre 2019.

Présentation du projet

Les PGE bénéficient d’une garantie d’État à hauteur de 90% du capital restant dû. Ils sont constitués de 2 phases. La 1ère de 12 mois avec un taux de 2% et un remboursement in fine (fin de période). La 2nde, optionnelle, d’une durée comprise entre 12 et 60 mois amortissables avec un taux allant de 5,65% à 3,95%. La société FFL sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 100 K€ sous forme de PGE afin de rebondir plus rapidement suite à l’impact du confinement sur l’activité de la société et des filiales. Ce financement s’accompagne d’une reprise de l’encours souscrit en juillet 2019 pour un montant du capital restant dû prévu de 255 K€.Le besoin est global et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier et l’évolution de son activité pendant le confinement.

Le chiffre d’affaires de la holding sur 2019 ressort à 518 K€.Le niveau de fonds propres est satisfaisant. Le ratio fonds propres/total bilan est de 73,4%.L’endettement représente 23,9% des fonds propres.Les comptes consolidés du groupe affichent un chiffre d’affaires de 33 410 K€ pour un EBITDA de 1 632K€L’endettement total du groupe s’élevait à 8 621 K€.