FINANCIERE FAMILIALE LEVYFVE FFL – Création d’un lieu favorisant l’innovation, tech & retail

Présentation de l’entreprise

SAS FFL au capital de 5 400 K€ a été créée en 2015.La société, notamment holding de tête de NETCO Group, est située à Croix (59).Pour y parvenir, il associe trois métiers : – l’entrepreneurship (une écurie de jeunes entrepreneurs qui aident les marques à se transformer ou à créer des relais de croissance),- l’innovation (data, études et planning stratégique / incubateur / Start up studio / Media)- la communication (advertising / design / relations medias / Contents)Le groupe est présent à Lille, Paris et Bruxelles.Le chiffre d’affaires du groupe est de 33 410 K€ en 2018 pour un EBITDA de 1 632 K€. La prévision 2019 confirmée au terme du S1 est de 75 000 K€ de CA pour 6000 K€ d’EBITDA.La société compte à ce jour près de 400 employés.A noter que FFL a déjà réalisé un emprunt sur credit.fr en Juillet 2019 ainsi que la filiale NETCO en octobre 2019.

Présentation du projet

Les prêteurs credit.fr sont sollicités à hauteur de 700 K€ pour renforcer le fonds de roulement de la holding de tête FFL dans le cadre de l’autre actif significatif contrôlé par FFL : la SAS GARAGE. Il s’agit ici de la deuxième phase du projet.LA SAS GARAGE est un lieu dédié à l’innovation, siège de société de nouvelle génération, réunissant quatre activités (bureaux / ateliers / restaurants / magasins), et variant ses configurations et ses surfaces en fonction des usages et des pics de consommation. Situé sur un emplacement premium en centre-ville de Lille, GARAGE accueillera notamment les entreprises à Lille de NETCO Group.Le montant global du projet est de 17M€. Les partenaires bancaires et investisseurs accompagnent cette opération et seront décaissés dans les 6 prochains mois. Le besoin de 700 K€ est immédiat pour accompagner le financement du BFR pendant un an en vue d’une mise en exploitation de GARAGE à partir de novembre 2019, en « soft opening » jusqu’au printemps 2020, et pleinement à compter d’avril 2020.Le chiffre d’affaires prévisionnel de GARAGE pour sa première année d’exploitation pleine en 2020 sera de 14 150 K€.

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires de la holding est de 524 K€, il était de 489 K€, soit une augmentation de 9%.L’Excédent brut d’exploitation est de 104K€ et représente 19% du chiffre d’affaires.Le niveau de fonds propres est satisfaisant. Le ratio fonds propres/total bilan est de 90%.L’endettement représente 26.5% des fonds propres et 1.3 année d’EBITDALes comptes consolidés du groupe affichent un chiffre d’affaires de 33 410 K€ pour un EBITDA de 1 632K€