FINANCIERE FAMILIALE LEVYFVE FFL – Création d’un lieu innovation, tech et retail pour une PME familiale

Présentation de l’entreprise

SAS FFL au capital de 5 400K€ a été créée en 2015.La société, notamment holding de tête de NETCO Group, est située à Croix (59).NETCO Group aide les marques à améliorer la vie des gens. Et de la planète.Pour y parvenir, il associe trois métiers : – l’entrepreneurship (une écurie de jeunes entrepreneurs qui aident les marques à se transformer ou à créer des relais de croissance),- l’innovation (data, études et planning stratégique / incubateur / Start up studio / Media)- la communication (advertising / design / relations medias / Contents)Le groupe est présent à Lille, Paris et Bruxelles.Le Chiffre d’affaires du groupe est de 44000 K€ en 2018 pour un EBITDA retraité de 3700 K€. La prévision 2019 confirmée au terme du S1 est de 75 000 K€ de CA pour 6000 K€ d’EBITDA.La société compte à ce jour près de 400 employés.

Présentation du projet

Les prêteurs Credit.fr sont sollicités à hauteur de 1 000K€ pour renforcer le fonds de roulement de la holding de tête FFL dans le cadre de l’autre actif significatif contrôlé par FFL : la SAS GARAGE.Il s’agit de la création d’un lieu dédié à l’innovation, siège de société de nouvelle génération, réunissant quatre activités (bureaux / ateliers / restaurants / magasins), et variant ses configurations et ses surfaces en fonction des usages et des pics de consommation. Situé sur un emplacement premium en centre-ville de Lille, GARAGE accueillera notamment les entreprises à Lille de NETCO Group.Le montant global du projet est de 17M€. Les partenaires bancaires et investisseurs accompagnent cette opération et seront décaissés dans les 6 prochains mois. Le besoin de 1M€ est immédiat pour accompagner le financement du BFR pendant un an en vue d’une mise en exploitation de GARAGE à partir d’octobre 2019.Le Chiffre d’Affaires prévisionnel de GARAGE pour sa première année d’exploitation pleine en 2020 sera de 14 150 K€

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires de la holding est de 524K€, il était de 489K€, soit une augmentation de 9%.L’Excédent brut d’exploitation est de 104K€ et représente 19% du CA.Le niveau de fonds propres est satisfaisant. Le ratio fonds propres/total bilan est de 90%.L’endettement représente 26.5% des fonds propres et 1.3 années d’EBITDALes comptes consolidés du groupe affichent un Chiffre d’affaires de 44 000K€ pour un EBITDA retraité de 3 700K€