Framboiz Media – Besoin de trésorerie d’un éditeur de site internet

Présentation de l’entreprise

SASU FRAMBOIZ MEDIA (anciennement EMARKETPLACE) au capital de 151 970 € et créée en 2013 est située à Paris (8ème arrondissement).Au 30/04/2019, elle réalise un chiffre d’affaires de 797 K€ et un résultat net de 2 K€.Il s’agit de l’éditeur du site internet www.grands-meres.net/. Le site propose des astuces, recettes et remèdes de grand-mère .Il travaille principalement avec des régies publicitaires pour monétiser leur espace publicitaire sur leur site. La société a été rachetée en février 2020 par M. WEBER.

Présentation du projet

Les PGE bénéficient d’une garantie d’État à hauteur de 90% du capital restant dû. Ils sont constitués de 2 phases. La 1ère de 12 mois avec un taux de 2% et un remboursement in fine (fin de période). La 2nde, optionnelle, d’une durée comprise entre 12 et 60 mois amortissables avec un taux allant de 5,65% à 3,95%. La société FRAMBOIZ MEDIA sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 100 K€ sous forme de PGE afin de rebondir plus rapidement suite à l’impact du confinement sur l’activité de la société. Le besoin total est immédiat et se répartit comme suit : 100 K€ en PGE et 100 K€ en prêt classique pour le projet agence. Ce dernier permettra également à la société de solder l’encours Credit.fr actuel (25,5 K€)

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier et l’évolution de son activité pendant le confinement. A noter que nous possédons une situation intermédiaire du 04/2019 au 04/2020.Sur cette période, le chiffre d’affaires est de 784 K€. Après un effort réalisé par l’ancien dirigeant et confirmé par le repreneur, les charges ont pu diminuer, permettant d’obtenir un EBITDA de 177 K€ soit 22,5% du CA. Le résultat net s’élève à 99 K€.Sur 2019, après une distribution de dividendes de 20 K€, les fonds propres de la société s’élèvent à 154 K€ et représentent 31,4% du total bilan. L’endettement moyen terme sur cet exercice est de 68 K€ soit 44.1% des fonds propres et 1,26 année d’EBITDA.Le fonds de roulement 2019 de 30 K€ couvre le cycle d’exploitation. Le BFR est également excédentaire de 68 K€ La trésorerie de la société ressort à 72,2 K€ au 31/05/2020