GALAXIE PRESSE – Renforcement du Haut de Bilan d’une société de production

Présentation de l’entreprise

SAS GALAXIE PRESSE au capital de 127 036€ et créée en 1994 est située à Boulogne-Billancourt. Cette entreprise spécialisée dans le secteur de l’audiovisuel a réalisé un chiffre d’affaires de 4 847 K€ en 2018 pour un résultat net de 343 K€.

Elle réalise et produit des films documentaires, reportages pour la télévision française et cherche à se développer auprès des plateformes de VOD, streaming.Les principaux thèmes abordés dans ses reportages sont l’environnement, la finance, l’investigation, la politique. Elle intervient sur deux autres activités en pleine croissance : – L’événementiel, elle est mandatée pour l’organisation d’événements, concerts… – La formation aux métiers du journalisme et de l’audiovisuel.

GALAXIE PRESSE emploie 15 salariés à temps plein et environ 150 intermittents

Présentation du projet

De nouveaux contrats ont été signés pour la production de documentaire, GALAXIE PRESSE avance les frais de tournage ce qui impacte le besoin en fonds de roulement de la société. Les prêteurs Credit.fr sont sollicités à hauteur de 400 K€ afin de renforcer son haut de bilan. Le besoin global de 400 K€ est immédiat.

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires est stable entre 2017 et 2018 à 4,8 M€. Les charges sont bien maitrisées. Elles sont essentiellement composées de charges de sous-traitance (1,3 M€) qui correspond au salaire des intermittents. On note la présence de production immobilisée pour 1,3 M€ qui est la comptabilisation de la production des films. L’EBITDA retraité de la production immobilisée s’améliore. Il ressort à 291 K€ soit 6% du chiffre d’affaires contre 73 K€ en 2017.

La société est faiblement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 7%. A ce jour l’endettement moyen terme est de 442 K€ soit 86% des fonds propres et 1,5 année d’EBITDA. Il a permis l’acquisition d’une société en 2018 qui explique l’augmentation de l’actif immobilisé. La trésorerie a été utilisée pour cette acquisition. Elle ressort à 11 K€ à la clôture.