GLOBALE ENERGIE – Accompagnement du BFR d’un distributeur de pièces de chauffage

Présentation de l’entreprise

La SARL GLOBALE ENERGIE, au capital de 170 K€ et créée en juillet 2007, est située à Eguilles (13). Le chiffre d’affaires de la structure s’élève à 2 112 K€ sur l’exercice 2021.La société est spécialisée dans la vente de matériel et de pièces détachées en chauffage, climatisation et énergies renouvelables. Cette activité de grossiste est destinée aux professionnels du secteur.M. PATENOTTE est le gérant de la société qui compte 3 personnes (dont le père et le fils).Elle est détenue par HGSP.A noter que la société a déjà emprunté à huit reprises sur Credit.fr : sept emprunts ont d’ores et déjà été intégralement remboursés, sans connaître le moindre incident.Le financement en cours actuel de remboursement a été réalisé en janvier 2022 pour 310 K€.

Présentation du projet

GLOBALE ENERGIE sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 80 K€, sous la forme d’un crédit court terme (in fine) afin d’accroître son stock de pièces.Le besoin est total et immédiat.Pour rappel, lors d’un crédit in fine, l’emprunteur rembourse mensuellement les intérêts. Le capital est, quant à lui, remboursé en une fois au terme de l’emprunt.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant les confinements.Le chiffre d’affaires 2021 progresse de 14,3 % à 2 111 K€.Suite à une variation de stocks de -457 K€, l’EBITDA ressort à 280,8 K€ et 13,9 % du CA, en hausse de 2 points par rapport à l’exercice précédent.Le résultat net ressort à 158 K€ et représente 6,1 % du chiffre d’affaires.Après une remontée de dividendes de 121,4 K€, les fonds propres sont de 428,1 K€ et représentent 13,1 % du total bilan.L’endettement diminue à 860,1 K€ (-137,8 K€ par rapport à 2020) dont 350 K€ de PGE. Il équivaut à 3 fois l’EBITDA.Le fonds de roulement dégagé par la société est excédentaire de 1 544 K€, pour un BFR également excédentaire de 1 797 K€.La trésorerie de la société à fin février s’élève à 290 K€.