GLOBALE ENERGIE – Achat de stock pour un distributeur de pièces de chauffage

Présentation de l’entreprise

GLOBALE ENERGIE, au capital de 170 K€, est une entreprise créée en 2007. Elle est située à Eguilles, à 8 kilomètres d’Aix-en-Provence (13).

En 2019, elle réalise un chiffre d’affaires de 1 734 K€ pour un résultat net de 113,4 K€.

L’entreprise est spécialisée dans la vente de matériel et de pièces détachées en chauffage, climatisation et énergies renouvelables. C’est un grossiste qui destine ses produits aux professionnels du secteur. La société compte 3 personnes, dont Frédéric et Romain PATENOTTE (père et fils), qui ont créé l’entreprise il y a 13 ans.

A noter que la société a déjà emprunté sur Credit.fr à quatre reprises (dont trois totalement remboursés). Le projet en cours de remboursement a été réalisé en septembre 2020.Quant aux crédits remboursés, ils ont été réalisés en mai 2017, mai 2019 et en septembre 2019.

Présentation du projet

GLOBALE ENERGIE sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 60 K€, sous la forme d’un crédit court-terme (in fine) afin d’accroître son stock de pièces.Le besoin est total et immédiat.

Pour rappel, lors d’un crédit in fine, l’emprunteur rembourse mensuellement les intérêts. Le capital est, quant à lui, remboursé en une fois au terme de l’emprunt, ici au bout de 6 mois.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant le confinement.

Sur l’exercice 2019, le chiffre d’affaires croît de 19,5 % pour atteindre 1 734,1 K€. L’EBITDA reste stable à 205,5 K€ et représente 11,8 % du CA (-2,6 points suite à une augmentation de la masse salariale).Le résultat net est de 113,4 K€ et 6,5 % du CA.Après une remontée de dividendes de 130 K€ à la holding, les fonds propres diminuent légèrement à 382,1 K€ soit 14,4 % du total bilan.L’endettement est de 578,2 K€ et représente 2,8 fois l’EBITDA.La trésorerie est négative à -201,3 K€.A noter que depuis la clôture, la société a emprunté 300 K€ sur Credit.fr, en septembre 2020. La moitié de ce financement a servi à rembourser par anticipation l’encours Credit.fr déjà existant.Le dirigeant nous a fait parvenir un projet de compte de résultat 2020.Le chiffre d’affaires est attendu à 1990,4 K€ soit une progression de 15,1 %.L’EBITDA devrait être de l’ordre de 620 K€ soit 37,3 % du chiffre d’affaires. Le résultat net serait de 578,9 K€ contre 113,4 K€.La trésorerie à fin février 2021 s’élève à 194,2 K€.