GLOBALE ENERGIE – Besoin de financement pour acquisition de stock

Présentation de l’entreprise

La SARL GLOBALE ENERGIE, au capital de 170 K€ et créée en juillet 2007, est située à Eguilles (13).La société est spécialisée dans la vente de matériel et de pièces détachées en chauffage, climatisation et énergies renouvelables. Cette activité de grossiste est destinée aux professionnels du secteur.M. PATENOTTE est le gérant de la société qui compte 3 personnes (dont le père et le fils).Elle est détenue par la holding familiale, HGSP.A noter que la société a déjà emprunté à sept reprises sur Credit.fr : quatre emprunts ont d’ores et déjà été remboursés, sans connaître le moindre incident.Les trois financements toujours en cours de remboursement ont été réalisés en septembre 2020 pour 300 K€ en juillet 2021 pour 40 K€ ainsi qu’en septembre 2021 pour 80 K€ en court-terme, et ne présentent aucun incident.

Présentation du projet

GLOBALE ENERGIE sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 310 K€ afin d’accroître son stock de pièces et ainsi limiter l’impact de l’allongement de l’approvisionnement.Le besoin est total et immédiat et comprend la reprise de l’encours Credit.fr sur le prêt de 300 K€ en cours de remboursement.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant les confinements.Le chiffre d’affaires 2020 progresse de 6,6 % à 1 847,8 K€.Suite à une variation de stock de -228,3 K€, l’EBITDA ressort à 219,6 K€ et 11,9 % du CA. NB : la variation de stock en 2019 était de -320,3 K€.Le résultat net ressort à 121,7 K€ et représente 6,1 % du chiffre d’affaires (-0,4 point).Après une remontée de dividendes de 113 K€, les fonds propres sont de 390,8 K€ et représentent 11,6 % du total bilan (-2,8 points avec la hausse des dettes).L’endettement augmente à 997,9 K€ dont 350 K€ de PGE. Il équivaut à 4,5 fois l’EBITDA.Le FDR ayant progressé plus vite que le BFR, la trésorerie reste négative mais en amélioration à -56,4 K€.Sur l’exercice 2021, le chiffre d’affaires ressort à 2 190,2 K€ soit une progression de 14,9 % par rapport à 2020.Le dirigeant nous indique que la croissance du chiffre d’affaires n’a pas entraîné de charges supplémentaires, d’où une rentabilité qui devrait progresser.La trésorerie, à fin décembre 2021, est de 217 K€.