GLOBALE ENERGIE – Financement de stock pour un distributeur de pièces de chauffage

Présentation de l’entreprise

GLOBALE ENERGIE est une entreprise créée en 2007 et située à Eguilles, à 8 kilomètres d’Aix-en-Provence.En 2018 elle réalise un chiffre d’affaires de 1 541 K€ pour un résultat net de 170 K€.

L’entreprise est spécialisée dans la vente de matériel et de pièces détachées en chauffage, climatisation et énergies renouvelables. C’est un grossiste qui destine ses produits aux professionnels du secteur. La société compte 3 personnes, dont Frédéric et Romain Patenotte (père et fils) qui ont créé l’entreprise il y a 12 ans.

Présentation du projet

GLOBALE ENERGIE souhaite financer du stock pour faire face à la croissance du niveau d’activité à hauteur de 85 K€. Elle souhaite aussi développer la vente de nouveaux produits et développer un nouveau catalogue. Le coût de la conception est de 15 K€. Les prêteurs Credit.fr sont donc sollicités à hauteur de 100K€ pour financer ce développement d’activité. Le besoin global de 100 K€ est immédiat.

A noter que l’entreprise a déjà emprunté sur Credit.fr en mai 2017.

L’avis de l’analyste

Forte croissance du niveau d’activité de 38.3% entre 2017 et 2018 pour atteindre 1 541 K€ de CA. Bonne maîtrise des charges qui permet l’amélioration de la rentabilité. L’EBITDA ressort à 260 K€ soit 16.9% du CA contre 142 K€ en 2017 soit 12.7% du CA. Il permet de couvrir les annuités de prêts de 97K€.

La structure est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 22.3%. Forte augmentation des comptes courants d’associés de 63 K€ en 2017 à 286 K€ qui permettent la consolidation du fonds de roulement. A ce jour l’endettement moyen terme est de 348 K€ soit 79.8% des fonds propres et 1.34 années d’EBITDA. On note une augmentation des stocks qui explique l’augmentation du besoin en fonds de roulement. Grâce à l’amélioration du fonds de roulement, la trésorerie s’améliore et ressort à 167 K€ à la clôture.