GLOCAL DIFFUSION – Achat de stock pour un fabricant de bouillottes

Présentation de l’entreprise

La SARL GLOCAL DIFFUSION au capital de 45 000 € et créée en 2009 est située à Montpellier. En 2018, elle réalise un chiffre d’affaires de 1 262 K€ et un résultat net de 42 K€.

La société commercialise ses bouillottes naturelles sous la marque « Pelucho ».Pelucho est une marque française spécialiste des bouillottes naturelles à chauffer au micro-ondes. Elle propose des tours de cou, des chaussons et des peluches animaux, rembourrés avec du blé et de la lavande cueillis en France.

Les bouillottes sont vendues en pharmacie, par des distributeurs (Leclerc, Natures et Découvertes, Botanic, …) et dans des boutiques éphémères. La société traite avec ADISPHAR (partenaire de distribution en pharmacie et parapharmacie) pour la commercialisation des produits et avec EURODEP, leader de la logistique pour les pharmacies en Europe.

Présentation du projet

Il y a eu beaucoup de nouveaux clients en 2018. GLOCAL DIFFUSION sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 74 K€ pour financer le stock afin de répondre au carnet de commandes et 48 K€ pour le remboursement de notre emprunt en juin 2018. Le besoin global de 122 K€ est immédiat.

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires est en augmentation de 76.5% entre 2017 et 2018 pour atteindre 1 262 K€ grâce à la signature de nouveaux partenariats. On note une augmentation des charges externes et des charges de personnel liée à un important développement commercial avec notamment la création de concept stores. L’EBITDA ressort à 95 K€ soit 7.5% du CA contre 106 K€ en 2018 soit 14.9% du CA.

La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 40%. L’endettement est uniquement composé de notre prêt de 93 K€. A ce jour il est de 56 K€ soit 35% des fonds propres et 0.6 année d’EBITDA. Il y a très peu de créances clients, en effet la société de livraison livre au fur et à mesure des demandes et en cas de doute ou d’impayé arrête les livraisons. En revanche, avec une augmentation des stocks, le besoin en fonds de roulement ressort en hausse. L’activité dégage de la trésorerie. Elle ressort à 65 K€ à la clôture.