GLOCAL DIFFUSION – Financement de stock pour un fabricant de bouillottes

Présentation de l’entreprise

Glocal Diffusion commercialise ses bouillottes naturelles sous la marque « Pelucho ».Pelucho est une marque française spécialiste des bouillottes naturelles à chauffer au micro-ondes.Elle propose des tours de cou, des chaussons et des peluches animaux, rembourrés avec du blé et de la lavande cueillis en France.Ses clients sont des pharmacies (environ 1300), plus de 150 boutiques spécialisées, 3 grossistes et un client en Espagne. La société traite avec ADISPHAR (partenaire de distribution en pharmacie et parapharmacie) pour la commercialisation des produits et avec EURODEP, leader de la logistique pour les pharmacies en Europe.Elle compte 1 salarié qui gère la logistique et plusieurs CDD en fonction des besoins.

Présentation du projet

La société venant d’être référencée par GIPHAR (Groupement national d’enseignes de 1300 pharmaciens), Monsieur Jouan sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 92 700€ afin de financer la production de peluches supplémentaires et répondre ainsi à une plus grande demande de stock.

L’avis de l’analyste

On note une forte augmentation de l’activité depuis quelques années. Le chiffre d’affaires ressort à 715K€ en mars 2018, soit une augmentation de 78.3%.Les charges sont stables, elles sont essentiellement composées par la sous-traitance (coutures des peluches, commissions des vendeurs, transports).Un salarié a été embauché sur l’exercice.La rentabilité s’améliore avec un excédent brut d’exploitation de 107K€ soit 14.5% du CA contre 55K€ soit 13.7% du CA en 2017. La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 41.9% grâce à la réintégration du résultat.A noter que la structure est libre d’endettement.Notre emprunt de 93K€ représentera 78% des fonds propres et 1.1 année de CAF.Grâce à son business model, la société dégage de la trésorerie. Elle ressort à 84K€ à la clôture.