GROUPE ROELLINGER – Besoin de trésorerie pour une société de traitement de déchets

Présentation de l’entreprise

La SAS GROUPE ROELLINGER, au capital de 7,5 K€ et créée en juillet 2003, est située à Dietwiller (68). La société est spécialisée dans la collecte, le transport ainsi que la valorisation des déchets industriels. Elle propose également à ces clients un service de location de bennes pour le stockage des déchets.La société traite en moyenne 60 000 tonnes de déchets par an.M. ROELLINGER est le président de la société, qui emploie 37 personnes.

Présentation du projet

La société GROUPE ROELLINGER sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 155 K€ afin de renforcer sa trésorerie.Le besoin est global et immédiat.La société a un projet de croissance externe, actuellement à l’étude chez Credit.fr.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant le confinement.L’exercice clos à juin 2020 présente une activité en hausse de 26 % à 4 241,6 K€.Cette progression a entraîné une hausse des charges externes ainsi que des salaires. L’EBITDA est de 123,9 K€ et 2,9 % du chiffre d’affaires (-0,3 point). Cette baisse en relatif est à minimiser du fait de la présence d’une subvention de 36,5 K€ sur l’exercice N-1.La cession d’immobilisations (vente de machines) entraîne un résultat exceptionnel de 41,3 K€ (contre -42,9 K€ en N-1). Le résultat net ressort à 34,7 K€ et 0,8 % du chiffre d’affaires (+0,3 point).Le niveau de fonds propres augmente à 556 K€, soit 34,3% du total bilan (-5,2 points). Ce léger recul provient d’une hausse des dettes (financières, fiscales et autres).L’endettement croît à 267,7 K€ (dont 200 K€ de PGE). Il représente 2,2 années d’EBITDA, soit seulement 48,1% des fonds propres. L’amélioration du FDR avec la hausse de l’endettement permet à la trésorerie de redevenir positive à 32,8 K€.A début mars 2021, la trésorerie était de 100 K€.