HOLDING DES PRESQU’ILES – Rachat de parts d’une agence immobilière

Présentation de l’entreprise

La structure, une agence immobilière, a été créé en 1987 à Auray dans le Morbihan.L’agence intervient dans la vente, la location et la gestion locative et gère 60 mandats de ventes par an et 106 mandats de gestion.

Présentation du projet

Les vendeurs souhaitent partir à la retraite et désirent donc revendre les parts de l’agence qu’ils gèrent depuis 1998.Jean-François Denis et sa fille sollicitent donc les prêteurs de Credit.fr à hauteur de 35K€ afin de racheter les parts des cédants.

L’avis de l’analyste

L’apport du repreneur sur cette opération est satisfaisant et représente 37% du plan de financement.Un partenaire bancaire est en co-financement sur cette opération avec un prêt de 98K€ sur 84 mois.La cible (SARL AUFFRET) réalise un Chiffre d’affaires de 221K€ sur l’année 2017, stable par rapport à 2016.Les charges d’exploitation sont correctement maîtrisées et permettent une amélioration de l’Excédent Brut d’Exploitation à 27K€, soit 12% du Chiffre d’affaires.Le prévisionnel a été bâti sur un Chiffre d’affaires de 225K€ comparable au niveau d’activité des années précédentes.Le retraitement des salaires des anciens gérants et une maîtrise des charges d’exploitation permettent une amélioration de l’Excédent Brut d’Exploitation à 74K€.La société Auffret devra donc remonter à la Holding Presqu’île 25K€ de dividendes pour le remboursement de la dette bancaire et la dette Credit.fr.