HPM GROUPE – Rachat d’obligations d’un industriel rhodanien

Présentation de l’entreprise

La SAS HPM GROUPE, au capital social de 333,2 K€, a été créée en en avril 2006 à Arnas (département du Rhône). La structure a réalisé un chiffre d’affaires de 2 635 K€ au 31/12/2020.L’entreprise est spécialisée dans l’usinage de mécanique de précision, et possède (en incluant les différentes filiales) 2 sites en France ainsi que deux autres sites à l’étranger : l’un en Tunisie et l’autre en Suisse. Les clients de la société sont des grands comptes dans les secteurs de la défense, de l’horlogerie de luxe et de l’automobile (notamment THALES, ROLEX et SAFRAN). A noter que HPM GROUPE s’est déjà financée auprès des prêteurs Credit.fr en novembre 2020

Présentation du projet

La société HPM GROUPE sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 400 K€ afin de racheter la seconde tranche de son contrat obligataire auprès des différents acteurs locaux. Le besoin est global et immédiat .

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant le confinement. Le chiffre d’affaires sur l’exercice 2020 ressort en légère baisse de 2,1% à 2 635 K€ contre 2 691 K€ sur 2019. Les remontées de dividendes des différentes filiales portent cependant le résultat financier à 220,4 K€.La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 47 %. A noter que la société a procédé au versement de dividendes prioritaires de 50,3 K€ pendant l’exercice.Au 31/12/2020, l’endettement bancaire de la structure se porte à 1 042 K€, dont 487 K€ d’encours Credit.fr à date. Les comptes courants d’associés ont été intégralement remboursés.Avec la réintégration d’une partie des bénéfices réalisés par la société, le fonds de roulement atteint 317,4 K€ et couvre le cycle d’exploitation.Le BFR est déficitaire de 87,3 K€ avec le niveau de trésorerie : celui-ci se porte à 404,7 K€