ISOLATION THERMIQUE BOMBA – Financement de BFR pour une société spécialisée dans l’isolation

Présentation de l’entreprise

La SAS ISOLATION THERMIQUE BOMBA au capital de 166 500€ et créée en 1985 est située à Neuville Saint Amand (02).En 2018, elle réalise un chiffre d’affaires de 7 780 K€ et un résultat net de 351 K€.

L’entreprise propose différents corps de métier dont l’isolation thermique, l’échafaudage, le traçage électrique et les matelas isolants 3D.Les domaines d’intervention de la société ITB concernent les sites industriels, agro-alimentaires, pétrochimiques, les établissements publics et privés (collège, lycée, exct.) et les bâtiments tertiaires. Elle intervient essentiellement dans le nord de la France.

L’entreprise emploie 80 personnes dont 30 intérimaires.

Présentation du projet

Afin de poursuivre son développement, la société sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 618 K€ pour financer son BFR, rechercher de nouveaux clients (notamment dans le nucléaire) et pour ses investissements.Le besoin global de 618 K€ est immédiat.

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires croît de 2.4% entre 2017 et 2018 pour atteindre 7 780 K€. La marge est en amélioration à 89% contre 85% en 2017. Les charges sont relativement stables, ce qui permet une amélioration de la rentabilité. L’EBITDA ressort à 559 K€ soit 7.2% du CA contre 509 K€ en 2017 soit 6.7% du CA.

La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 24.8%. On note l’absence d’endettement moyen terme. En 2018, les créances clients et les dettes fournisseurs sont en hausse : cela est lié à la forte augmentation de l’activité de 2017 ainsi qu’à la restructuration d’un client important. La trésorerie ressort à -150 K€ à la clôture.