KEKO – Trésorerie pour un traiteur asiatique

Présentation de l’entreprise

La SARL KEKO, au capital de 100K €, a été créée en 2008. Elle est située à Aubervilliers (93). Il s’agit d’une entreprise spécialisée dans la création et l’élaboration de produits alimentaires asiatiques. Cuisinés en laboratoire, ses produits sont ensuite vendus dans toute la France. La société vend aussi bien à des grossistes de Rungis qu’à son réseau de restaurateurs. L’entreprise est dirigée par M. et Mme HUANG et emploie 31 salariés. Elle possède deux restaurants à son nom.

La société a déjà emprunté sur Credit.fr, à 3 reprises (1er financement en novembre 2016 et 2ème financement en janvier 2017 remboursés sans incident). Le 3ème a été réalisé en août 2020.

Présentation du projet

Les PGE bénéficient d’une garantie d’État à hauteur de 90% du capital restant dû. Ils sont constitués de 2 phases. La première de 12 mois avec un taux de 2% et un remboursement in fine (fin de période). La seconde, optionnelle, d’une durée comprise entre 12 et 60 mois amortissables avec un taux allant de 3,95% à 5,65%.

KEKO sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 50 K€ sous la forme d’un PGE afin de consolider sa trésorerie suite au confinement.Le besoin est total et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant le confinement.

Sur l’exercice 2019, le chiffre d’affaires est en très forte croissance à 4 262 K€ (+41,4%). Le bon maintien des charges permet à l’EBITDA de ressortir en hausse à 306.8 K€ et de représenter 7.2% du CA. Le résultat net est de 256.6 K€ et 6% du CA. En 2018, la rentabilité était de 6.4%.

En l’absence de distribution de dividendes, les fonds propres progressent à 1 232.7 K€ soit 48.5% du total bilan. Le niveau d’endettement est bien maîtrisé puisqu’il ne représente que 14% des fonds propres soit 179 K€.Le niveau de trésorerie se redresse, exercice après exercice, pour redevenir positif fin 2019 à 36.4k€.