L3M – Développement de l’activité d’un restaurant/traiteur parisien

Présentation de l’entreprise

L’entreprise L3M sous enseigne Twenty Peas a été créé en 2011, rue des Mathurins dans le 8ème arr. de Paris.Ce restaurant de 90 m² possède une capacité de 42 couverts en intérieur et une terrasse de 6 couverts pour les beaux jours.En plein cœur d’un quartier animé et sur une artère passante, il tire profit des nombreux bureaux alentours tous les midis.La direction de l’établissement a séduit et fidéliser sa clientèle en mettant l’accent sur des produits frais et de qualité, du fait-maison et sur une carte renouvelée régulièrement.En plus de l’activité de restauration rapide sur place et à emporter, la société cumule une activité événementielle de traiteur à domicile pour particuliers et entreprises.

Présentation du projet

Les prêteurs Credit.fr sont sollicités à hauteur de 85K€ pour financer le développement de l’activité du service traiteur du restaurant, en pleine expansion grâce à la livraison à domicile.

L’avis de l’analyste

Le niveau d’activité sur l’année 2017 est en hausse de 18,7%, à 889K€ contre 749K€ sur l’année 2016, porté par l’activité événementielle.L’excédent brut d’exploitation s’affiche en diminution à 99K€ soit 11,1% du CA (118 K€ sur l’exercice 2016 soit 14,7% du CA), lié à du personnel supplémentaire pour assurer l’activité événementielle.La CAF dégagée permet le remboursement de l’annuité de prêt.La structure financière est correctement capitalisée. Le ratio fonds propres/total bilan est de 30,8%.L’endettement de 96 K€ représente 0,6 fois les fonds propres et 1 année de CAF. A savoir que le plus gros emprunt arrive à échéance en août 2018.On note une baisse du FDR lié à des créances versées à un autre restaurant détenu par les dirigeants. Mais grâce à une forte baisse du BFR (liée elle à de la refacturation de personnel), la trésorerie ressort à 17K€.