LA MARINGOISE – Développement de l’activité d’une société d’ambulances

Présentation de l’entreprise

L’activité de la société consiste à assurer le transport en ambulance de patients, à la demande d’hôpitaux, de cliniques ou à la demande de patients. Les prestations sont prévues ou non à l’avance en fonction des besoins des clients. Une partie de l’activité repose sur les transferts urgents, ce qui implique d’avoir des équipes et du matériel disponible.La majorité des transferts sont locaux ou régionaux.La société a été racheté en 2015 par Mme Grange qui souhaitait agrandir son activité. Elle détient une autre société d’ambulances depuis 2003.

Présentation du projet

Madame Grange souhaite poursuivre le développement de son activité dans la région et sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 50K€.

L’avis de l’analyste

A noter que l’exercice 2016 est sur 15 mois suite à la reprise de la société en 2015.Si on lisse le chiffre d’affaires 2016 sur 12 mois, il ressort au même niveau qu’en 2017 soit 454K€.Les charges externes sont en augmentation, notamment avec une augmentation des locations immobilières et des entretiens de véhicules.Les charges de personnel sont aussi en forte hausse avec l’embauche de nouveaux salariés.L’Excédent Brut d’Exploitation ressort à 63K€ soit 13.9% du CA.La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 27.8%. On note une distribution de dividendes de 50K€ à la holding pour financer la dette d’acquisition de la société.A ce jour, la dette moyen terme ressort à 53K€ soit 59% des fonds propres et 0.84 année d’Excédent Brut d’Exploitation.Les créances clients sont en augmentation mais compensées par une augmentation des dettes fournisseurs, ce qui permet de diminuer le besoin en fonds de roulement.La trésorerie est de 49K€ à la clôture.