LAVATECH – Financement de la croissance d’activité

Présentation de l’entreprise

La SARL LAVATECH, au capital de 6 K€ et créée en mai 2006, est située à Roissy-en-France (77). La société est spécialisée dans la commercialisation, l’installation et la maintenance de matériel de lavage industriel. L’activité tourne principalement autour des portiques de lavage dédiés aux véhicules, aussi bien légers que lourds. LAVATECH est le distributeur français officiel du leader mondial des brosses.Les ventes de machines sont assorties d’un contrat de maintenance, ce qui assure un chiffre d’affaires récurrent.Ses clients sont des professionnels du transport ou autres, ainsi que des collectivités/administrations publiques (mairies, etc..).M. TURQUET est le gérant de la société qui emploie 7 salariés.La société a déjà emprunté sur Credit.fr, en mai 2019, pour un montant de 30 K€. A ce jour, ce financement est totalement remboursé et ce, sans incident (à l’exception d’une suspension de 3 mois pendant le premier confinement).

Présentation du projet

La société LAVATECH sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 60 K€ afin de faire face à une importante croissance d’activité. Le besoin est global et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant les confinements.Sur l’exercice 2020, le chiffre d’affaires a augmenté de 10,2 % pour atteindre 1 272,1 K€, malgré des investissements clients en forte baisse (impact Covid).A noter que l’EBITDA chute suite à la croissance des charges externes (commissions d’affacturage et de financement pour contrer les délais rallongés avec la Covid) et de la masse salariale. Il ressort proche de l’équilibre, à -1,9 K€.Après un résultat exceptionnel (remboursement de sinistres), le résultat net s’élève à 10,5 K€ et représente 0,8 % du chiffre d’affaires (-0,6 point).En l’absence de distribution de dividendes, les fonds propres progressent à 313,5 K€ et représentent désormais 40,6 % du total bilan. Bien qu’en recul de 9,5 points suite à la croissance de l’ensemble des dettes, ce ratio reste confortable.L’endettement est de l’ordre de 139,9 K€ (dont 100 K€ de PGE) et représente 40,6 % des fonds propres.Le FDR croît avec l’endettement bancaire. De son côté, le BFR croît faiblement, d’où une trésorerie de 45,6 K€.La société a réalisé une situation intermédiaire à fin août 2021. Sur celle-ci, le chiffre d’affaires sur 8 mois s’élève à 1 311,2 K€, soit déjà plus qu’en 2020.L’EBITDA est actuellement à 361,5 K€ suite à un recul des charges externes. Le dirigeant nous précise que ce gain fait suite à un nouveau partenariat avec un fournisseur italien, grâce auquel les achats de marchandises sont jusqu’à 2 fois moins chers.Le résultat net ressort à 271,4 K€ et représente 20,7 % du chiffre d’affaires.Les fonds propres passent à 584,8 K€ et 28,1 % du total bilan (forte croissance du total bilan).L’endettement reste maîtrisé à 119,8 K€ soit 33,1 % de l’EBITDA.A noter la hausse du poste clients du fait de délais de paiement allongés depuis la Covid.Le FDR profite de la hausse des fonds propres et le BFR de celle du poste clients. La trésorerie s’élève à 29,6 K€.Le carnet de commandes est complet jusqu’à avril 2022 et le chiffre d’affaires 2021 devrait être de l’ordre de 1 650 K€.