LCE – Financement du BFR pour une entreprise de convoyage

Présentation de l’entreprise

La SARL LCE au capital de 25 000€ et créée en 2014 est située à Domont (95). En 2018, elle réalise un chiffre d’affaires de 1 486 K€ et un résultat net de 86 K€.

Il s’agit d’une entreprise de convoyage. Elle s’occupe de déplacer des voitures d’un point A à un point B dans toute la France, en moins de 24 heures. En plus de cette activité, elle propose un service de nettoyage et de préparation des véhicules convoyés.

Ses clients sont des sociétés de location de voiture.

A noter que LCE a déjà emprunté sur Credit.fr en octobre 2018.

Présentation du projet

Les prêteurs Credit.fr sont sollicités à hauteur de 200 K€ pour financer le BFR lié à l’acquisition de nouveaux marchés. Le besoin global de 200 K€ est immédiat.

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires croît de 5.6% entre 2017 et 2018 pour atteindre 1 486 K€. En 2019, il ressort à 2 014 K€.On note une augmentation des charges, ce qui provoque une baisse de la rentabilité. L’EBITDA ressort à 178 K€ soit 12% du CA contre 218 K€ en 2017 soit 15.5% du CA.

La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 19.6%. La société a versé 180 K€ de dividendes sur l’exercice mais n’en distribuera pas jusqu’en 2023. Elle s’est endettée sur l’exercice pour financer la construction d’un espace de stockage. A ce jour l’endettement moyen terme est de 227 K€ soit 128% des fonds propres et 1.3 année d’EBITDA. Le besoin en fonds de roulement a été optimisé grâce à une baisse du délai de règlement des clients. La trésorerie ressort stable à 117 K€ à la clôture.