LE CAFE DE ST MALO – Refinancement de compte courant d’associés

Présentation de l’entreprise

La SARL LE CAFE DE ST MALO au capital de 250 000€ a été créée en 2002 pour exploiter le restaurant « Le Café de Saint Malo » à Saint Malo. Il est composé d’une partie pizzeria et d’une autre partie brasserie avec spécialité fruits de mer. Le restaurant réalise en 2017 un chiffre d’affaires de 2 428K€ avec un résultat net de 101K€.

Présentation du projet

Le gérant détient 3 restaurants à Saint Malo via sa holding SFL. Il a dû réaliser de gros travaux de rénovation sur un de ses restaurants touché par la tempête Eleanor. Les prêteurs Credit.fr sont sollicités à hauteur de 250K€ pour rembourser le compte courant d’associés de la holding afin de refinancer une partie des travaux. Le besoin est immédiat. Le complément de 328K€ a été financé par les assurances.

L’avis de l’analyste

Les chiffres 2018 sont une situation intermédiaire sur 8 mois. Si nous lissons le chiffre d’affaires 2018 sur 12 mois, il devrait ressortir en hausse de 7%. L’amélioration de la marge en 2018 permet d’obtenir une meilleure rentabilité. L’EBITDA ressort à 306K€ soit 17.6% du CA contre 175K€ en 2017 soit 7.2% du CA.

La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 54.5%. L’endettement est très limité à 74K€ et composé uniquement d’un prêt brasseur souscrit en 2017. La valeur du fonds de commerce associé à un faible endettement explique le fonds de roulement négatif. La trésorerie est négative et de -176k€ à décembre 2017 (liée à la saisonnalité).