MIC-MAC PATISSERIE – Création d’une zone de stockage réfrigérée

Présentation de l’entreprise

Artisan passionné, Monsieur Laffargue a créé Mic Mac Pâtisserie en 2009 pour se consacrer entièrement au macaron.Mic Mac Pâtisserie fabrique et distribue des macarons à une clientèle professionnelle (95% de l’activité) et à des particuliers notamment en proposant des cours de cuisine. Ses clients professionnels sont des chocolatiers, des pâtissiers et des hôtels. L’atelier compte environ 250 clients (l’Hôtel Majestic, l’Hôtel Fairmont Monte Carlo, le Pavillon Traiteur, Alpi Gourmet, …).Son plus gros client est le chocolatier Leonidas mais composé de nombreux magasins indépendants, ce qui n’implique pas de dépendance. La société emploie entre 7 et 9 salariés en fonction des saisons.

Présentation du projet

Aujourd’hui, l’entreprise possède un conteneur réfrigéré désormais trop petit pour faire face à la hausse des commandes. L’entreprise loue un entrepôt de stockage de 180m² depuis le 1er juillet 2018 où elle souhaite créer un sas réfrigéré et une cellule de froid.Monsieur Laffargue sollicite donc les prêteurs Credit.fr à hauteur de 70K€.

L’avis de l’analyste

Le niveau d’activité est en croissance de 6% entre 2016 et 2017 pour atteindre 512K€ à fin juin 2017. Le CA à juin 2018 doit ressortir à au moins 630K€. La clientèle est composée à 95% par des professionnels. Les charges sont stables ce qui permet d’améliorer la rentabilité.L’excédent brut d’exploitation ressort à 54K€ soit 10,5% du CA contre 29K€ soit 6% du CA en 2016.La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 35,2% grâce à une stratégie de réintégration du résultat.On note la présence de CCA du dirigeant, stables, à hauteur de 60K€.La société s’est ré-endettée sur l’année afin d’acquérir du matériel. La dette moyen terme à mai 218 est de 39K€ soit 55% des fonds propres et 0,7 année d’excédent brut d’exploitation.L’augmentation des stocks et la diminution des dettes fournisseurs engendrent une augmentation du besoin en fonds de roulement. Mais grâce à l’amélioration du fonds de roulement, la trésorerie n’est pas pénalisée. Elle ressort nulle à la clôture mais se situe aux alentours des 30K€ sur ces derniers mois.