MICHEL SIMOND DEVELOPPEMENT – Développement de l’activité d’un cabinet de cession et reprise d’entreprises

Présentation de l’entreprise

La SAS MICHEL SIMOND DEVELOPPEMENTa été créé en 1998.La société est spécialisée dans le conseil en cession et reprise de commerces et d’entreprises.Historiquement, le cœur de métier de Michel Simond est la transmission de commerces de proximité (bars/tabacs, hôtels, restaurants, boulangeries, …). Il a étendu le savoir-faire de son groupe à tous types d’entreprises.Le groupe Michel Simond est le premier réseau national de conseil en cession et acquisition de commerces et d’entreprises. Il propose un accompagnement complet grâce à une maîtrise globale des principaux aspects techniques liés à la transmission de TPE/PME (mise en relation, négociation, optimisation des modalités de cession, montage financier, accompagnement bancaire, etc.) pour maximiser les chances de réussite de l’opération.La structure intervient également sur l’immobilier d’entreprise (locaux commerciaux, bureaux, terrains etc..).

Présentation du projet

Monsieur Simond et Monsieur Hamzoui, suite au rachat du groupe MICHEL SIMOND DEVELOPPEMENT au premier trimestre 2018, sollicitent les prêteurs Credit.fr à hauteur de 200K€ afin de développer l’activité commerciale du groupe et le réseau de franchisés.

L’avis de l’analyste

L’atterrissage à mai 2018 (10 mois) affiche un niveau d’activité de 2 389K€.A la clôture de l’exercice 2017 (31/07/2017), le chiffre d’affaires était de 2 750K€.Les charges d’exploitation sont correctement maîtrisées et permettent une amélioration de l’Excédent Brut D’Exploitation à 507K€, soit 22% du chiffre d’affaires.La CAF générée de 522K€ permet le remboursement de l’annuité de prêt.La structure financière est fortement capitalisée. Le ratio Fonds Propres/Total Bilan est de 60%.Il n’y a pas d’endettement sur la structure d’exploitation.Lors du rachat de la structure, la holding de Mr SIMOND s’est endettée. Notons que l’apport de ce dernier sur l’opération est de 50%.Michel Simond Développement est en mesure de remonter des dividendes pour le remboursement de ce prêt.La trésorerie est très satisfaisante à 869K€ sur l’atterrissage 2018.