MILAPRAT – Renforcement de l’activité d’un constructeur en gros œuvre

Présentation de l’entreprise

La SAS MILAPRAT, au capital social de 400 K€, a été créée en 1975 à Medan. La structure a réalisé un chiffre d’affaires de 5 138 K€ sur l’exercice 2021 clôturé à fin décembre (18 mois) Il s’agit d’une société de construction dans les Yvelines. L’entreprise poursuit la livraison d’une dizaine de chantiers, pour une valeur totale de 12 900 K€ (certains chantiers seront toutefois livrés en 2023).Par ailleurs, la société est en phase finale de négociation pour 4 nouveaux chantiers pour un total de 6 800 K€.La société embauche 15 salariés.

A noter que la société MILAPRAT s’est déjà financée auprès des prêteurs Credit.fr en avril 2021. Cet encours à été totalement remboursé (in fine) sans incident de paiement.

Présentation du projet

MILAPRAT sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 53 K€ afin de financer son BFR suite aux commandes de chantiers en cours. Le besoin est global et immédiat

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires dégagé sur les 18 mois de l’exercice comptable 2021 s’élève à 5 137 K€, en retrait de 1% par rapport au 12 mois de l’exercice 2020.La rentabilité s’élève à 16,6 K€ ; mais notons toutefois que 52,5 K€ de subventions ont été retranchés, tout comme 23,8 K€ de reprise sur provision / amortissement.Le chiffre d’affaires prévu sur l’exercice 2022 s’élève à 10 000 K€.Avec l’absence de versement de dividendes, la capitalisation de la société atteint 16%.Par ailleurs, les dettes bancaires ont progressé de 432,5 K€ entre les deux exercices. Ce montant comprend 450 K€ de PGE dont l’amortissement débutera courant 2022 sur une période de 4 ans.Avec la réintégration des bénéfices, le fonds de roulement est excédentaire de 997,2 K€, pour un BFR également excédentaire de 797,9 K€.La trésorerie de la société à fin janvier 2022 est supérieure à 345 K€.