MILAPRAT – Renforcement de l’activité d’un constructeur

Présentation de l’entreprise

La SAS MILAPRAT, au capital social de 400 K€, a été créée en 1975 à Medan. La structure a réalisé un chiffre d’affaires de 5 188 K€ sur l’exercice 2020 (clôturé au 30 juin).Il s’agit d’une société de construction dans les Yvelines. L’entreprise poursuit la livraison de 5 chantiers en cours actuellement jusqu’à mi-2021, et 3 nouveaux chantiers ont été signés pour un chiffre d’affaires supplémentaire estimé à 4 900 K€.Par ailleurs, la société est en phase finale de négociation pour 2 nouveaux chantiers pour un total de 4 600 K€ ainsi que pour 2 autres chantiers pour un total de 3 000 K€ environ, tous ces chantiers devant s’étaler sur 24 à 28 mois.La société embauche 15 salariés.

Présentation du projet

La société MILAPRAT sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 50 K€ sous la forme d’un crédit court-terme in fine, pour un renforcement ponctuel de trésorerie. Le besoin est global et immédiat.Pour rappel, lors d’un crédit in fine l’emprunteur rembourse mensuellement les intérêts, le capital étant remboursé en une fois au terme de l’emprunt, ici au bout de 9 mois

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier au regard des mesures gouvernementales dont a pu bénéficier l’entreprise et sur l’évolution de son activité pendant les confinements.Le chiffre d’affaires de l’exercice ressort à 5 188 K€, impacté par la situation sanitaire par rapport à l’exercice précédent.La rentabilité dégagée par la société sur l’exercice 2020 s’élève ainsi à 106,9 K€. La rentabilité exceptionnelle de l’exercice 2019 est due à un retraitement de production stockée pour 3 876 K€.La capitalisation de la société est de 16,14 %. Il n’y a pas de versement de dividendes. L’endettement bancaire de 200 K€ à la clôture du bilan 2020 se compose en réalité d’un unique PGE du même montant. Les comptes courants d’associés enregistrés au passif de la société sont également en cours d’amortissement, à 40 K€ en 2020 contre 52,4 K€ en 2019.Le fonds de roulement de 606,3 K€ couvre le cycle d’exploitation.Le BFR à la clôture est de 148,5 K€.La trésorerie de la société à fin février 2021 est supérieure à 305 K€.