OCCITANIE FOOD HOLDING – Reprise d’un hôtel restaurant en bord de mer près de Montpellier

Présentation de l’entreprise

Le J est un restaurant de bord de mer qui reste ouvert toute l’année. Son allure moderne et sa cuisine régionale revisitée font de lui l’un des incontournables rendez-vous gourmands à Carnon, à dix minutes de Montpellier.Situé sur la rive gauche de la sortie du port, Le J offre une formule qui fait mouche. Soleil, plage, terrasse sur le sable et cuisine où se renouvellent sans cesse les accents du sud, tout y est. S’ajoute à cela, l’accueil professionnel et convivial du personnel. C’est d’ailleurs ce qu’affirme la devise de la maison : « peu importe la météo, nous vous accueillerons toujours avec le sourire ».Le restaurant est ouvert tous les jours de 9h à 23h. Ouvert à l’année, le J propose un service continu et tardif en saison. En plus du restaurant, Le J propose des chambres à louer à partir de 50€ la nuit ainsi qu’une salle de séminaires.

Présentation du projet

Nicolas Fosseux, gérant d’OFH souhaite reprendre le restaurant Le J : il sollicite donc les prêteurs de Credit.fr à hauteur de 480K€.Ce projet est cofinancé par le partenaire bancaire de l’entreprise à hauteur de 198K€ et l’apport personnel du dirigeant atteint 488K€ (43% de la reprise).

L’avis de l’analyste

L’apport du repreneur sur cette opération représente 43% du budget. A noter qu’un partenaire bancaire vient compléter le plan de financement avec un prêt de 198K€ sur 84 mois.L’affaire cible présente une rentabilité satisfaisante avec un excédent brut d’exploitation de 171K€ en 2016. A noter qu’une situation intermédiaire a été réalisée par l’expert-comptable au 30/06/2017, révélant un EBE de 151K€ (la période estivale n’est pas prise en compte). L’entreprise est correctement capitalisée avec un niveau de fonds de propres à 32%. L’endettement bancaire atteint 2,3 années de CAF.L’absence de besoin en fonds de roulement permet de sortir une trésorerie excédentaire 2016 pour 61K€.Le prévisionnel a été bâti à partir d’un chiffre d’affaires de 2M€, et une optimisation des charges d’exploitation (loyer, frais généraux et masse salariale). De nouvelles actions sont aussi à prévoir comme la mise en place d’une navette à cause des problèmes de stationnement, et le développement d’une carte haut de gamme.La société LJ devra donc remonter à OFH 100K€ de dividendes pour payer la dette senior.