PEINTURE SOL RAVALEMENT – Accompagnement du BFR d’une PME dans la construction

Présentation de l’entreprise

La SAS PEINTURE SOL RAVALEMENT (abrév. : PSR), au capital de 175 K€, a été créée en 1993 à Sainte-Geneviève-des-Bois. La structure a réalisé un chiffre d’affaires de 8 092 K€ sur l’exercice 2021 (projet de bilan).La société réalise des prestations de peinture et de ravalement.Son portefeuille de clients se répartit ainsi :- Logement neuf : 90%- Rénovation : 10%La société a été rachetée par le groupe AKORIS via l’une des holdings à la fin de l’année 2018.Les partenaires bancaires ont accompagné les repreneurs dans le rachat à hauteur de 4 150 K€. Les associés ont apporté 2 000 K€. La dette senior se terminera en milieu d’année 2026.L’entreprise emploie 54 salariés.

A noter que la société PSR s’est déjà financée auprès des prêteurs Credit.fr en janvier 2019 ainsi qu’en décembre 2020. Nous n’avons pas eu d’incidents de paiement sur ces deux encours.

Présentation du projet

La société PSR sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 150 K€ afin de financer son BFR. Le besoin est global et immédiat.

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires dégagé par la structure sur l’exercice 2021 ressort à 8 092 K€, en hausse notable de 22,9 % par rapport à l’exercice 2020 où celui-ci s’élevait à 6 585 K€.La rentabilité progresse donc à 500,8 K€, soit 6,2 % du CA et repasse en positif alors qu’elle était déficitaire de 281 K€ sur 2020. Précisons toutefois que 255 K€ de production immobilisée et 54,6 K€ de reprises ont été retranchés pour 2020.Par ailleurs, le carnet de commandes pour l’année 2022 s’élèverait à 10 000 K€.Avec le versement de dividendes, la capitalisation de la société atteint 19,7 %. Les dettes bancaires de 3 121 K€ se sont amorties de 767,6 K€ entre 2020 et 2021. A noter que le volume 2021 des emprunts comporte 1 300 K€ de PGE dont les amortissements commenceront entre septembre 2022 & décembre 2022, pour une durée de 4 ans.Le fonds de roulement de la société est excédentaire de 1 942 K€, pour un BFR également excédentaire de 212,2 K€.La trésorerie de la société à fin janvier est de 64 K€.