QUALIXEL – Trésorerie pour un cabinet de conseil

Présentation de l’entreprise

La SARL QUALIXEL, au capital de 100 K€, a été créée en 2004. Elle est située à Bouliac (33).Il s’agit d’un cabinet de conseil ayant pour spécialité l’accompagnement commercial des cabinets d’expertise-comptable tant en qualité de conseil que de formation. Elle les aide à structurer leur démarche marketing, conditionner leur offre de missions, optimiser et développer leur savoir-vendre. Elle a également une activité d’édition de livres professionnels.La société est dirigée par Pascal VIAUD, titulaire d’un Diplôme d’Expertise-Comptable (DEC). Il a repris la totalité des parts de la société suite au départ de son associé.

Présentation du projet

Les PGE bénéficient d’une garantie d’État à hauteur de 90% du capital restant dû. Ils sont constitués de 2 phases. La 1ère de 12 mois avec un taux de 2% et un remboursement in fine (fin de période). La 2nde, optionnelle, d’une durée comprise entre 12 et 60 mois amortissables avec un taux allant de 3,95% à 5,65%.

QUALIXEL sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 50 K€ sous la forme d’un PGE afin de consolider sa trésorerie suite au confinement.Le besoin est total et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et l’évolution de son activité pendant le confinement.

Sur l’exercice clos en juin 2019, le chiffre d’affaires a diminué de 5,1% pour atteindre 206 K€.Une bonne gestion des charges et notamment de la sous-traitance permet à la société d’améliorer sa rentabilité. L’EBITDA ressort à 35,8 K€ et représente 17,4% du chiffre d’affaires contre 31,3 K€ et 14,4% du chiffre d’affaires en juin 2018.Le résultat net en fin d’exercice s’élève à 17,8 K€ contre 10,4 K€ précédemment.

Les fonds propres progressent à 103,9 K€ et représentent 74,7% du total bilan. La société ne supporte aucun endettement.La trésorerie nette, à la clôture de l’exercice 2019, est de 11 K€.

QUALIXEL nous a fourni un arrêté à fin juin 2020. Ce dernier indique une baisse de chiffre d’affaires de 18.8% suite au COVID (167,2 K€). L’EBITDA devrait ressortir à 11,2 K€ et le résultat net à 5,5 K€.La capacité d’autofinancement est attendue à 30,5 K€.