R.D. MANUTENTION – Achats de machines supplémentaires pour une PME charentaise

Présentation de l’entreprise

Créée en 1965, R.D. Manutention est une entreprise spécialisée dans la vente, la réparation et la location de matériel de manutention, basée à Grezac en Charente-Maritime. Depuis plus de 20 ans, R.D. Manutention propose un large choix de chariots élévateurs, de mini-pelles et tout le matériel de manutention utile aux entrepreneurs et professionnels de la grande distribution et de l’industrie. La société propose également la vente de pièces détachées et réalise des dépannages sur site, des réparations et de la confection de flexibles hydrauliques.Depuis 2008, l’entreprise est partenaire du réseau D-Direct, spécialiste de la vente de fournitures industrielles et d’équipements complémentaires. De plus, R.D. Manutention est distributeur agréé de la marque Mitsubishi Forklift Trucks.A noter que RD Manutention a emprunté 200K€ sur Credit.fr en novembre 2017. Ce second projet prend notamment en compte le remboursement de son 1er prêt par anticipation.

Présentation du projet

Pierre Renoulleau sollicite les prêteurs de Credit.fr à hauteur de 300K€ afin de faire l’acquisition de machines supplémentaires.

L’avis de l’analyste

Le niveau d’activité est stable par rapport à 2016 à 2.8M€.Malgré une augmentation des charges externes et des charges de personnel, l’amélioration de la marge permet d’obtenir une meilleure rentabilité.La marge est passée de 44.9% en 2016 à 51.3% en 2017.L’excédent brut d’exploitation ressort à 131K€ soit 4.7% du CA contre 111K€ soit 3.9% du CA en 2016.La société est correctement capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 32%. On note un versement de dividendes de 62.5K€.RD MANUTENTION s’est endettée sur l’exercice notamment avec notre emprunt de 200K€. La dette moyen terme de 237K€ à mai 2018 représente 55% des fonds propres et 1.8 année d’EBE.Les emprunts ont servi à financer du matériel, qu’on retrouve à l’actif immobilisé, en augmentation.La baisse du stock et des autres créances, associé à une augmentation des dettes fournisseurs ont permis d’améliorer le besoin en fonds de roulement et donc d’en ressortir une trésorerie en hausse à 170K€.