SAS COULEUR SUD – Refinancement de travaux pour un Hôtel Restaurant

Présentation de l’entreprise

SAS COULEUR SUD au capital de 280K€ a été créée en 2009 et est située à Montagudet. Il s’agit d’un Hôtel 3*/Restaurant qui réalise un chiffre d’affaires de 1 283K€ et un résultat net de 7K€.L’activité hôtellerie représente 40% du chiffre d’affaires avec 22 chambres.Le restaurant, ouvert midi et soir, représente 50% du chiffre d’affaires.L’activité SPA génère 10% du chiffre d’affaires.L’effectif est de 13 salariés .

Présentation du projet

La SAS COULEUR SUD sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 20K€ pour le refinancement de travaux effectués dans l’hôtel et 51K€ pour le remboursement de l’encours des deux anciens prêts.Le montant global du projet est de 71K€ et le besoin est immédiat.A noter que l’entreprise à déjà emprunté sur Credit.fr en Octobre 2017 et en Février 2018

L’avis de l’analyste

Le niveau d’activité sur l’année 2018 est de 1 283K€ contre 1 403K€ sur l’année 2017, soit une baisse de 8.5%Les charges d’exploitation sont correctement maîtrisées ce qui permet à la structure de conserver sa rentabilité.L’EBITDA est de 97K€ et représente 7.5% du chiffre d’affaires contre 106K€ en 2017 soit 7.5%. Il permet de couvrir les annuités d’emprunt.

Le ratio fonds propres sur total bilan est de 39%. Il n’y a pas eu de distribution de dividendes.L’endettement représente 40% des fonds propres et 1.2 année d’EBITDA.Avec un actif immobilisé important à 468K€ et l’autofinancement de travaux, la trésorerie de la structure est négative à -8K€ à la clôture des bilans.